【Stage0】資産1億円への軌跡と、次世代の娘たちに伝えたい一族の生存戦略（履歴書も兼ねた完結編）

1. 投資の理論は、どこまでも「シンプル」に

いつか娘達（次世代）に伝えたいと私自身が実験台となり実施してきた20年にわたる投資経験を削ぎ落としていった結果、一つの極めてシンプルな結論に辿り着きました。それは「コツコツとした積立投資（ドル・コスト平均法）」と「絶対に損を出さない株式投資（出口戦略の徹底・実質０円（恩株））」。この2つさえ守り抜けば、資産は必ず増えていきます。
世の中には、投資をわざわざ難しく複雑怪奇に解説する風潮がありますが、本質は驚くほど簡潔です。私はこの「これだけでいい」という本質を、同世代の姉妹や次世代の娘たちに手渡すべく、ステージに分けた3つの記事にまとめました。
運良くこの記事に出会われた方へ。必須科目である「投資」。資産を投じる場所をリスクごとに4つのステージに整理して、それぞれ記事を残しています。一読の価値はあると自負しております。

1. 貯金： 銀行に預ける基本。ただ、インフレの時代には価値が目減りしてしまうリスクも。（詳細は「命の次に大切なお金」の記事をどうぞ）

2. 運用： 投資信託など、プロにお任せする商品。（詳細は「新社会人の娘たちへ」の記事をどうぞ）

3. 投資： 株式や不動産などの個別商品。（詳細は「貴族姉に教えた株式投資理論」の記事をどうぞ）

4. ギャンブル：一か八かの勝負。 当たれば大きい。（参考になる書籍：「熔ける」。また、こちらの方の「ロトと物理学」の記事もどうぞ）

2. 一ノ瀬あおいの履歴書：資産1億円までの道標

私が目指しているのは、投資で一攫千金を狙うことではありません。父からの教えでもありますが、本業という「実業」を大切にしながら、贅沢をせずとも一人で生きていけるだけの配当収入を築くこと。私にとって投資とは、「FIRE（早期退職）」の手段ではなく、人生を「気楽に」生きるための選択肢を増やす行為なのです。
現在、私が保有する約140社のうち、約80社はすでに「実質0円（恩株）」と成り卒業しています。残りの銘柄も、いずれ実質0円にするための「候補生」か、あるいは「損切り」をしない私の流儀ゆえの「留年生（塩漬け株）」です。保有銘柄が50社を超えた頃から、どの企業の株をどの程度の条件で保有しているのか、把握するのが難しくなりました。 ですので、国内最大級の市場情報プラットフォームが無料で提供するポートフォリオ機能で一元管理するとともに、EXCELと独自の数式で厳格に管理し、優待・高配当・本業関連と役割を分けた複数の証券口座で運用しています。（資産1億円というのは、一つの節目ではあり、目標ではありません。）

3. 原点は「一枚の優待株」からの後悔

今でこそ1億円を超える資産となっていますが、20年前のスタートは、ある有名テーマパークの株主優待欲しさの一枚からでした。その株は分割を繰り返し、現在は購入時の約9倍の価値になっていますが、当時は理論も未熟。最小単位しか持っていなかったため、売るに売れず、特定口座でもなかったため手続きの煩雑さに手を出せずほったらかしでいます。 「あの時、今の理論があればもっとうまく立ち回れたのに」——。資産管理表の一番上に鎮座するその銘柄を、私は今も自戒の念を込めて眺めています。

4. FX、保険、米国株、仮想コイン・・・迷走と試行錯誤の時代

かつては為替の波に乗り、1ドル90円の円高時に仕込んで利益を出したこともありました。しかし、数年単位の時間を要するこの手法は私のライフワークにはなりませんでした。国債もライフワークにはならず購入しただけでそのままです。私の場合は、FXのような元本を失うリスクがあるものは「ギャンブル」と切り捨て、貯蓄型保険や米国株そして仮想コインも、管理の複雑さや利益率の観点から、深追いはしませんでした。（シンプルでないと永続きは難しいと判断。）

5. 「得切り（利益確定）」「実質０円（恩株）」という独自の解

転機は、配当利回り4%以上の「高配当株」へシフトしたことでした。年間配当（手取り）が30万円を超えた頃、「ドル・コスト平均法」と出会い、月2〜3万円程から配当をすべて積立投資へ回す仕組みを作りました。 さらに、含み損を恐れて損切りするのではなく、含み益を活かして「得切り（利益確定）」を行い、残った保有株を「実質0円」にする手法に辿り着きました。後にこれが「恩株（おんかぶ）」と呼ばれる手法だと知りましたが、私は税金まで含めた「実質0円算出式（公式１、公式２）」を自ら立式し、管理を徹底しています。

6. キャッシュを投じ続ける、静かなる攻め

ここ10年は、毎年新たなキャッシュを投入し続けています。そうこうするうちに資産は１億を超えるようになり、直近の3年間でも合計2,400万円の利益を得ており、その多くが無事に卒業し「実質0円（恩株）」へと姿を変えました。現在、実質0円（恩株）の株式累計5,000万円分からだけでも、年間約150万円の配当（振込額）が生まれています。 常にキャッシュを投入し、下がった高配当株を買い、値上がりしたら一部を「実質0円（恩株）」として残す。この循環を止めないことが、資産を盤石にするのです。ちなみに、経済動向を把握する上では、以下の方達のお話を参考にしています。・上念司様　・高橋洋一様

7. 知性という武器を持って「気楽に」生きる

ここ数年の上昇相場は、運が良かっただけかもしれません。今後は「実質0円（恩株） 」へ卒業させることが難しい局面も来るでしょう。しかし、一ノ瀬家の哲学は揺らぎません。
副業という「虚業」に惑わされるくらいなら、本業という「実業」に真剣に取り組み、社会からの評価である「収入（手取り）」を増やすべきです。そしてその余剰を投資に回す。この地道な努力こそが、私たち日本人の生きる道だと信じています。
（あくまで私見です。「副業」を否定する訳ではありません。）
かつてアフリカを出たホモサピエンスの中で、極東の厳しい土地に辿り着いた私たち日本人の祖先。やがてその地は大陸から切り離されます。争いに負けたり、争わずに譲ってきたので、この地にたどり着いたとも解釈できます。体力やパワーで劣る私たちが生き残る道は、「忍耐」と常に「頭を使い続けること」にあるのではないでしょうか。 投資の哲学を磨き、資産のベースを築く。それこそが、資本主義という荒波を優雅に「貴族の心構え」 で、そして何より「気楽に」渡るための、一ノ瀬家の生存戦略なのです。

8. 資産1億円は一つの通過点、人生の目的ではない

数年前に到達した金融資産1億円という数字は、確かに20年の歩みの中で刻んだ一つの大きな節目ではありました。しかし、それが私の人生の「目標」であったことは一度もありません。私にとって大切なのは、積み上がった数字そのものではなく、その資産がもたらしてくれる「選択の自由」と「心の余裕」です。1億円という土台と「複利」で雪だるま式に増え続ける資産があるからこそ、本業という実業に純粋な情熱を注ぎ、家族との時間を慈しみ、何事にも動じない「貴族の心構え」で「気楽な」境地でいられる。資産は、目的ではなく、自分自身や家族・一族がより良く生きるための「手段」に過ぎません。その本質を見失わないことこそが、「真の投資哲学」だと私は考えています。

9. むすびに
少しでも皆さまのこれからの歩みに、私の経験が参考となることがありましたら幸いです。
これまでお伝えしてきた理論や手法などへのご質問などがありましたら、今後も折に触れてお答えしていくつもりです。ですが、娘に伝えるための私の20年の軌跡を記すこの物語としては、本記事をもって一旦の区切りとなります。
資本主義という荒波も、知性という羅針盤があれば「気楽に」遊歩できる。それを信じて、皆さまも「貴族の心構え」で、どうぞご自身の豊かな人生を歩まれてください。
​最後までお付き合いいただき、心より感謝申し上げます。
​もしこの記事の中に、皆さまの心に触れる言葉や、新たな気づきとなる一節がございましたら、ぜひ「コメント」や「スキ」「フォロー」をいただけますと幸いです。（なかなか私の言うことを信じない姉と、成長した娘が読む時の説得力も増しますので(^-^;）
​皆さまから寄せられるその一歩が、私の新たな思索の糧となり、また誰かの「気楽に生きる」ための小さな灯火になることを願って。
​この記事で一区切りとなりますが、これまで綴ってきたステージ1.2.3に分けた3つの記事にも、各ステージごとの私の投資哲学を注ぎ込んでいます。​ぜひ他の記事も併せてお読みいただき、一ノ瀬家の「未来につなげる生存戦略」「貴族の心構え」をより深く感じていただければ幸いです。
​それでは、またどこかでお会いしましょう。

​一ノ瀬 あおい

あわせて読むとつながる：一ノ瀬あおいの投資ステージ

貯金：【Stage1】命の次に大切なお金の話。資本主義という荒波を「気楽に」渡るための投資哲学
運用：【Stage2】いつか新社会人になる娘たちへ。お金に困らず「気楽に」生きるための資産運用方法
投資：【Stage3】貴族姉に教えた、絶対に損を出さない実質０円株式投資理論
完結編：【Stage0】——資産1億円への軌跡と、次世代の娘たちに伝えたい一族の生存戦略（履歴書も兼ねた完結編）

投資の理論や哲学は、皆さんの中ですべてが繋がって初めて自分だけの強固な土台となります。​本記事のほかにも、投資のステージに合わせた手法や考え方をまとめています。他のステージの記事にも、皆さんが「気楽に」生きるためのヒントを散りばめました。ぜひ、お手隙の際にお目通しいただけましたら幸いです。

追記
最後に、大切なお知らせを追記いたします。 私の実姉である一ノ瀬あかね💡が、子供たちの教育に関する執筆をスタートいたしました。私とはまた異なる視点での一ノ瀬家の生存戦略。慈愛と知性に満ちた彼女の教育論が、皆様の家庭に新たな彩りを添えることを願っております。