【Stage3】貴族姉に教えた、絶対に損を出さない実質０円株式投資理論　公式1,2

1. 株式投資を理論立てて

投資を始めて20年。私自身が実験台となり、着実にお金を増やす方法を模索してきました。いつか社会に出る子供たちに伝えようと温めてきた理論ですが、今は「貴族の姉（※）」に実践してもらっている内容をひと足先にまとめます。
（※貴族：高給取りで資金はあるけれど、多忙で投資を考える暇がない経営者や医者・弁護士などの専門職の方々、という意味で使っています）
この理論は、次のような方にぴったりです。

• リスクを抑え、着実にお金を増やしたい堅実派の方

• 毎月の収支がプラスで、余剰金がある方

• 余剰金の1割程度は、積立NISAなどの「守りの運用」に回せる方

• 儲けたいけれど、頭も労力も時間も使いたくない方

数年で億万長者に！という夢を追う方には向きませんが、「負けないこと」を最優先する方には、これ以上ない武器になるはずです。

2. 投資を4つの段階で考える

お金を投じる場所を、改めて4つのステージに整理してみましょう。

1. 貯金： 銀行に預ける基本。ただ、インフレの時代には価値が目減りしてしまうリスクも。（詳細は「命の次に大切なお金」の記事をどうぞ）

2. 運用： 投資信託など、プロにお任せする商品。まずはここから。（詳細は「新社会人の娘たちへ」の記事をどうぞ）

3. 投資： 株式や不動産などの個別商品。★本記事では、このステージでの「絶対に損を出さない理論」を解説します。

4. ギャンブル： 一か八かの勝負。当たれば大きいけれど、失うリスクも最大です。（参考になる書籍：「熔ける」。また、こちらの「ロトと物理学」の記事もどうぞ）

3. まずは、結論から

この理論の肝は、世間で言われる「損切りの真逆」をすることです。
株価が上がってから「何を買おう？」と悩み、下がってから「早く売らなきゃ！」と焦る……これでは資産は減る一方です。投資の鉄則は「安い時に買い、高い時に売る」こと。
含み益を見てぬか喜びし、含み損が出て慌てて売る（損切りする）のは、プロの真似をしているようで、実は手元のキャッシュを削っているだけ。資産を増やすには、心理構造を根底から変える必要があります。

4. 「損切り」ではなく「得切り」を

大切なのは、損が出たら売るのではなく、「得が出たら売る（利益確定）」という習慣です。
ニュースで「株価暴落」と流れたら、それは絶好の買い場。いつか来る下落の日のために、「買いたいものリスト」を作っておきましょう。
そして、成功のコツはたった2つです。

• ⅰ：売った株のその後の値動きは見ないこと

• ⅱ：絶対に「損切り」をしないこと

含み損が出ても、売らなければ損は確定しません。放っておけば配当は入りますし、いつか上がった時に売ればいいのです。逆に、含み益を放置して現金化しないことこそが、機会損失だと思ってみてください。

5. 「得切り」の基準を作る：実質0円の「恩株」

とはいえ、いつ売ればいいか迷いますよね。そこで活用するのが「恩株（おんかぶ）」という考え方です。
極論を言えば、株価が2倍になった時に半分売れば、手元に残った半分は「儲け分で手に入れた＝実質0円」になりますよね。この「元本を回収して実質0円にする」タイミングを、売却の基準にするのです。

6. 「得切り」の手順と計算式

中学校で習うような簡単な数式で、売り時を計算してみましょう。

• 公式0：株価が x% 上昇した時に 100/(100+x)分を売れば、残りは実質0円（例：株価2倍なら x=100なので、100/200 = 1/2。半分売ればOK！）

この「得切り」を淡々とこなし、含み損は「塩漬け」として無視する。これを繰り返すと、不思議なほど手元のキャッシュが増えていきます。

• 公式1（いくらで売るか）：(購入総額) ÷ (売却株数)

7. 税金や手数料も味方につけて

利益には約21％の税金がかかります。世の中をよくしていくために税金は納めるべきとは思いますが、出来るなら、税金分も利益でカバーしたいですよね。この税金分も利益から回収して、完全に「実質0円」で株を残すための、より実践的な式がこちらです。

• 公式2：{(購入数 - 0.21 × 売却数) × 購入単価} ÷ (0.79 × 売却数)

• 参考：分母の0.79＝(1-0.21)です。手数料を含めて計算したい場合の参考まで。

この式を使えば、納税後でも手元の株が完全に無料になる「魔法のライン」が分かります。

8. シミュレーション

例えば、1株300円の株を600株買った場合。
「100株を税金込みで実質0円にして手元に残したい（＝500株売る）」なら……
公式2に当てはめると、「376円」以上で売れば目標達成です。
また、1株300円の株を1100株買った場合。
「100株を税金込みで実質0円にして手元に残したい（＝1000株売る）」なら……
公式2に当てはめると、「338円」以上で売れば目標達成です。
最初にたくさん買っておくほど、この「実質0円到達」までの必要な株価上昇率は低くて済みます。

9. 儲けた分は再投資で「複利」の雪だるまを

売却益（キャピタルゲイン）や配当（インカムゲイン）は、贅沢に使わず再投資へ。
私は、配当金はすべて投資信託や金の積立に回し、株の売却益は次の株を買う資金に充てています。このサイクルが、資産形成を加速させます。

10. 銘柄選びに正解はない

興味のある業界、優待、配当……選び方は何でも構いません。
「クラスの平均点が上がっても自分の点数とは別」なのと同様、日経平均がどうあれ個別株はそれぞれに波があります。自分が決めた「売り時」の金額になったら、機械的に売る。含み益は現金化し、含み損は無視。この繰り返しです。

11. むすびに

20年投資を続け、米国株や不動産、暗号資産など一通り経験しましたが、姉に伝えたり、子供たちに残すには日本株のこの手法が一番シンプルで確実だという結論に至りました。
現在、「実質0円（恩株）」に無事に卒業した株だけで約5,000万円分、そこからの配当で年間150万円ほど。さらに未到達分（候補生＆留年生）も含めると年間300万円を超える配当を得ています。
この公式に気づいてからは、資産が勝手に増え続けていくような感覚です。
お金を追いかけ続ける人生か、それとも「仕組み」を作って自由な選択肢を持つ人生か。
一度きりの人生、体力が落ちてきた時に、若い頃から育てた「実質0円の資産」があれば、仮に株価が暴落してもきっと心穏やかに過ごせるはず。それこそが「貴族の心構え」です。
皆さんの毎日が、より豊かで、余裕のあるものになりますように。
最後までお読みいただき、ありがとうございました。

​一ノ瀬 あおい

あわせて読むとつながる：一ノ瀬あおいの投資ステージ

貯金：【Stage1】命の次に大切なお金の話。資本主義という荒波を「気楽に」渡るための投資哲学
運用：【Stage2】いつか新社会人になる娘たちへ。お金に困らず「気楽に」生きるための資産運用方法
投資：【Stage3】貴族姉に教えた、絶対に損を出さない実質０円株式投資理論
完結編：【Stage0】——資産1億円への軌跡と、次世代の娘たちに伝えたい一族の生存戦略（履歴書も兼ねた完結編）

投資の理論や哲学は、皆さんの中ですべてが繋がって初めて自分だけの強固な土台となります。​本記事のほかにも、投資のステージに合わせた手法や考え方をまとめています。他のステージの記事にも、皆さんが「気楽に」生きるためのヒントを散りばめました。ぜひ、お手隙の際にお目通しいただけましたら幸いです。

追記
最後に、大切なお知らせを追記いたします。 私の実姉である一ノ瀬あかね💡が、子供たちの教育に関する執筆をスタートいたしました。私とはまた異なる視点での一ノ瀬家の生存戦略。慈愛と知性に満ちた彼女の教育論が、皆様の家庭に新たな彩りを添えることを願っております。