老後が不安なので、株を始めました　DAY137【銀行③　銀行の決算、どこを見ればいい？】

―ハルと歩く、Age60の投資録　137日目―
銀行の「稼ぐ力」は、どこに書いてある？

昨日は、3大メガバンクを並べてみた。

三菱UFJ。
三井住友。
みずほ。

「メガバンク」とひとくくりにしていたけれど、並べてみると、それぞれに違う顔があった。

三菱UFJは、規模と海外。
三井住友は、資本効率とリテール。
みずほは、国内法人基盤と総合金融。

でも、昨日の記事を書きながら、ひとつ疑問が残った。

「稼ぐ力が違う」って、決算のどこを見ればわかるの？

🌸 私:「ハル。普通の会社なら、まず売上高や営業利益を見るでしょう？」

……やっぱり。
東京海上のときにも思ったけれど、金融会社には金融会社の言葉があるらしい。

今日は、銀行の決算を開いたときに迷子にならないために、まず、どこを見ればいいのか。
そこから調べてみる。

〈銀行には「売上高」がない？〉

普通の会社を調べていると、

売上高。
営業利益。
経常利益。
純利益。

そんな数字を追ってきた。

ところが銀行の決算を見ると、私が見慣れた「売上高」が、そのままの形では出てこない。
代わりに目についたのが、「業務粗利益」という言葉だった。

🌸 私:「粗利益……。普通の会社の粗利みたいなもの？」

金融庁の資料を見ると、業務粗利益は、大きく4つに分かれている。

資金利益
役務取引等利益
特定取引利益
その他業務利益

……また、一気に知らない言葉が増えた。
ひとつずつ、調べてみる。

〈① 資金利益――お金を貸して、運用して稼ぐ〉

最初は、資金利益。
これは昨日までに勉強した「銀行って何で稼いでいる？」と、いちばんつながりやすかった。

銀行は、預金などで集めた資金をもとに、お金を貸したり、有価証券などで運用したりする。
そこで受け取る利息などから、預金金利などの調達にかかる利息を差し引いたものが、資金利益。

🌸 私:「あ。これならDAY135で勉強した“利ざや”につながるね」

なるほど。
昨日までに覚えたことが、決算書の数字につながった。

〈② 役務取引等利益――手数料で稼ぐ〉

次は、役務取引等利益。
名前は難しいけれど、中身を知ると少しわかりやすかった。

振込や決済。
投資信託など金融商品の販売。
顧客の資産運用に関わる手数料。
融資に関連する手数料。

つまり、「サービスを提供して受け取る手数料など」から生まれる利益。

🌸 私:「銀行って、金利だけじゃなかったものね」

DAY135で「銀行は利ざやだけで稼いでいるわけではない」と知った。
その「ほかの稼ぎ方」が、決算書ではここに見えてくるらしい。

〈③ 特定取引利益――市場での取引〉

そして、特定取引利益。
これは、銀行が行う市場取引などから生まれる利益。
債券や金融商品などの売買に関わる収益が含まれる。

私には、まだ少し難しい。

🌸 私:「これは……今日は名前を知るくらいでもいい？」

そう言われて、少し安心した。
今は、銀行には、貸して稼ぐ以外にも市場で稼ぐ部分がある。
それくらいを覚えておくことにした。

〈④ その他業務利益――それ以外の銀行業務〉

最後は、その他業務利益。
債券の売買など、資金利益や役務取引等利益、特定取引利益には入らない銀行業務から生まれる利益がここに入る。

……「その他」と言われると簡単そうなのに、中身はむしろ難しい。

🌸 私:「これは会社によって、中身を見ないとわからなそう」

〈4つに分けると、少し見えてきた〉

昨日まで、銀行は、「預金を集めて、お金を貸して、その利ざやで稼ぐ会社」くらいに思っていた。

でも決算を見ると、

資金利益＝お金を貸したり運用したりして稼ぐ
役務取引等利益＝手数料などで稼ぐ
特定取引利益＝市場取引などで稼ぐ
その他業務利益＝それ以外の銀行業務で稼ぐ

というように、稼ぎ方が分かれて見えてくる。

〈今、銀行の利益はどうなっている？〉

ここで、少しだけ今の銀行全体を見てみた。

日本銀行が2026年7月に公表した「2025年度の銀行・信用金庫決算」によると、大手銀行や地域銀行では当期純利益が増加していた。
背景のひとつにあったのが、円金利の上昇。
資金利益が増えたほか、金利以外から得る利益も増え、銀行の基礎的な収益力は改善しているという。

ただし、金利が上がれば何でもプラス、というわけではなかった。
円金利の上昇によって、債券の売却損が利益を押し下げる要因にもなっていた。

DAY135で知った、「金利上昇にはプラス面だけでなく、保有する債券にはマイナス面もある」という話が、ここにつながった。

🌸 私:「やっぱり、“金利が上がる＝銀行株は全部いい”ではないんだね」

〈では、三菱UFJは何で稼いでいる？〉

ここまで来て、ようやく昨日の3社比較とつながった。

三菱UFJ。
三井住友。
みずほ。

昨日は、それぞれの「顔」を見た。
今日は、銀行の決算を見るための入口を知った。

なら次は、実際の決算で、この4つを見てみたい。

まずは、私が最初から気になっていた三菱UFJ。

資金利益が大きいのか。
手数料などの利益はどうなのか。
そして、「海外に強い」という特徴は、数字のどこに現れるのだろう。

昨日、読者の方からいただいたコメントで宿題になった、「18年前のモルガン・スタンレーへの90億ドルの出資は、今、何につながっているのか」も、いよいよ気になってきた。

銀行について何も知らなかった私が、「三菱UFJの決算を見てみたい」と思い始めている。

明日は、実際の数字を開いてみよう。

明日も続ける。

📚 DAY137の関連記事はこちら
DAY136【銀行②　メガバンク3社、何が違う？】
DAY135【銀行①　銀行って、何で稼いでいる？】

【参考にした資料】
・金融庁「総収入における業務粗利益」　https://www.fsa.go.jp/policy/economic_value-based_solvency/11.pdf
・日本銀行「2025年度の銀行・信用金庫決算」(2026年7月24日)　https://www.boj.or.jp/research/brp/fsr/fsrb260724.htm

#株式投資 #高配当株 #銀行株 #三菱UFJ #メガバンク #資産形成 #老後資金
#60代投資 #投資初心者 #AIと始めてみた #ハルと二人三脚