#22 私が現金と債券を年間生活費の5年分持つ理由【100歳まで幸せに生きるFIRE】

前回は、私が配当金だけで生活することを目指していない理由についてお話ししました。

今回は、「私が現金と債券を年間生活費の5年分持つ理由」についてお話しします。

FIREを目指す人の中には、

「現金はほとんど持たず、できるだけ投資に回した方がいい」

という考え方の人も少なくありません。

長期的に見れば、その方が資産は増えやすいでしょう。

私も資産を最大化することだけを考えるなら、その考え方は合理的だと思います。

それでも私は、年間生活費の5年分を現金と債券として保有しています。

現金はリターンではなく安心を買うため

現金は、株式のように資産を増やしてくれません。

インフレが続けば、実質的な価値は少しずつ下がっていきます。

だから投資だけを考えれば、現金を多く持つことは効率が良いとは言えません。

それでも私は、現金は「リターン」を得るためではなく、「安心」を買うための資産だと思っています。

安心にも価値があります。

私は、その価値にお金を払っているつもりです。

暴落は必ずまたやってくる

これまでの歴史を見ると、市場は何度も大きな暴落を経験してきました。

リーマンショックやコロナ禍など、多くの投資家が不安を感じる出来事がありました。

これから先も、同じような暴落は必ず起こると思っています。

問題は、「暴落が起こるかどうか」ではありません。

「暴落したとき、自分がどう行動するか」です。

売らなくても生活できる安心感

もし生活費の5年分を現金と債券で持っていれば、株価が大きく下がっても慌てる必要はありません。

「今は株価が下がったインデックスファンドを取り崩すタイミングではない。」

そう判断できる余裕が生まれます。

働いている人なら毎月の給与があるので、現金は少なくてもいいと思います。
しかし、収入がなく、取り崩し段階に入った人は、暴落時に暴落した資産を取り崩さず、現金の取り崩しで生活できる。

この安心感は、実際に経験しないと分からないほど大きいものだと思います。

なぜ5年なのか

では、なぜ3年でも10年でもなく、5年なのでしょうか。

理由は、過去の大きな暴落を振り返ると、多くの場合は5年以内に市場が回復してきたからです。

もちろん、未来も同じになるとは限りません。

それでも、5年という期間があれば、多くの局面で市場が回復する可能性が高いと私は考えました。

絶対的な正解ではありません。

私自身が安心できる数字が、5年だったということです。

現金があるから投資を続けられる

面白いことに、現金を持っていることで、逆に安心して株式を保有できます。

生活費をすべて投資資産に頼っていると、暴落のたびに不安になります。

しかし、現金が十分にあれば、

「しばらく使うお金は確保できている。」
むしろ、暴落時は安くなった株を買うことができる。

そう思えるので、長期投資を続けやすくなります。

現金はインフレ下では価値が下がりますが、完全に価値がないわけありません。

長期投資を支えてくれる安心の土台になるのです。

人それぞれ最適な金額は違う

年間生活費の5年分という数字は、私にとっての安心できる金額です。

人によっては3年分で十分だと思うかもしれません。

逆に10年分あった方が安心できる人もいるでしょう。

大切なのは、「何年分が正しいか」ではありません。

自分が暴落時でも落ち着いて生活できる金額を知ることです。

私は、その答えが年間生活費の5年分でした。

だからどんなにインフレになっても、このルールを変えるつもりはありません。

次回は、「私が債券を保有している理由」についてお話しします。

株式や現金だけではなく、なぜ私は債券もポートフォリオに組み入れているのか、それぞれの役割についてお伝えします。