#23 私が債券を保有している理由【100歳まで幸せに生きるFIRE】

前回は、私が年間生活費の5年分を現金と債券で保有している理由についてお話ししました。

今回は、「私が債券を保有している理由」についてお話しします。

FIREを目指す人の中には、

「若いうちは株式100％でいい。」

という考え方をする人もいます。

長期で見れば、株式は最も高いリターンが期待できる資産だからです。

私も、資産形成だけを考えれば、その考え方は間違っていないと思います。

それでも私は、ポートフォリオに債券を組み入れています。

債券は大きく増やすための資産ではない

まず最初にお伝えしたいのは、私は債券に大きなリターンを期待しているわけではありません。

株式の方が、長期的な成長力は高いと考えています。

だからこそ、資産形成の中心はインデックスファンドと高配当株です。

債券には、別の役割があります。

債券の役割は「守ること」

私にとって債券は、資産を増やすためではなく、資産を守るための存在です。

株式市場が大きく下落すると、精神的にも大きな負担がかかります。

そんなとき、ポートフォリオのすべてが株式だと、不安から冷静な判断ができなくなるかもしれません。

一方で、債券を組み入れていれば、資産全体の値動きは比較的穏やかになります。
基本的には株と債券は逆の動きをすると言われています。

大きく増えなくても、大きく減りにくい。
株暴落時にリスクヘッジになる。

その安心感が、私には大切でした。

現金とは違う役割

「現金が5年分あるなら、債券はいらないのでは？」

そう思う人もいるかもしれません。

確かに、現金も資産を守る役割があります。

しかし、現金と債券は少し役割が違います。

現金は、すぐに生活費として使うためのお金です。

一方で債券は、使う予定はないけれど、安全性を重視して保有する資産です。

私は、

• 現金は生活を支えるため。

• 債券は資産全体を安定させるため。（株のリスクヘッジ）

このように役割を分けています。

FIREは「攻める」より「続ける」

資産形成中は、少しでも資産を増やしたいという気持ちが強くなります。

私もそうでした。

でも、FIRE後は考え方が変わります。

大切なのは、一番高いリターンを狙うことではありません。

100歳まで安心して生活を続けることです。

そのためには、暴落のたびに不安になるようなポートフォリオでは長続きしません。

多少リターンが下がったとしても、安心して保有し続けられる方が、私には合っていました。

安心も資産の一部

投資では、数字だけが注目されがちです。

しかし、私は「安心」も大切な資産だと思っています。

安心して眠れる。

暴落しても慌てない。

生活のことを必要以上に心配しなくて済む。

これらは数値では表せませんが、人生の満足度には大きく影響します。

だから私は、現金だけでなく債券も保有しています。

効率だけを追い求めるのではなく、自分が安心して続けられる資産配分を選ぶ。

それが、「100歳まで幸せに生きるFIRE」につながると考えています。

次回は、「資産配分より大切だと思っていること」についてお話しします。

どんなに理想的なポートフォリオでも、続けられなければ意味がありません。私が資産運用で一番大切にしている考え方についてお伝えします。