从1W到100W基金投资复盘02-今日持仓记录

持仓记录第3天，当前持仓金额：10070.91元，盈亏：67.88元，持仓收益：0.67%。

市场估值星级4.4星。

今日复盘：

1、今日市场大跌，持仓的白酒和红利低波贡献了主要的收益，持仓收益从-31.56元上涨到67.88元，科创50、黄金、沪深300、量化精选持续下跌，市场从成长股切换到老登股的趋势更加明显；

2、AI应用方向微跌，今日判断游戏动漫可能已经下跌到位，有望扭亏为盈。

3、为了增加组合的覆盖指数，今日买入20元恒生科技作为基准，持续关注，将黄金的仓位从10%降为5%，将仓位分给白酒1%，恒生科技4%；

4、仓位管理表新增20日轮动得分，筛选组合中轮动得分排名前30%进行重点定投，将仓位适当提高，排名最后30%的降低仓位或暂停定投，目的是抓住上涨趋势，快速放大收益。

        20日轮动得分=（现价-20日前收盘价）/20日前收盘价*100%

5、市场星级来到4.4星，自动计算得到指导总持仓金额：11550.99元。

仓位管理逻辑：

1、债券和股票的比例：40%:60%；（年龄30-40岁）

2、股票基金比例：黄金基金5%：红利低波基金30%：其他指数或主题基金25%；

3、指数或主题基金比例（当前）：量化3%：沪深300 4%：中证白酒 6%：动漫游戏4%：科创50 4%:恒生科技4%；

4、以上为基准仓位分配，实际定投仓位需要通过计算得到指导仓位，同时采用动态平衡策略，后期基金积累到一定份额后，每月进行一次动态调仓，实现股债平衡，即股票上涨过多时卖出股票补入债券，股票下跌过多时卖出债券补入股票，保证债券和股票的比例维持：4:6；

5、指导仓位计算公式：基准仓位 x （1-基金当前估值百分比）x (市场估值星级/5) 

例如沪深300当前估值百分位为75.67%，市场估值星级4.3星，指导仓位计算结果：

                4%*（1-75.67%）*（4.3/5）=0.836%

                按总投入金额16000计算，指导定投金额：16000*0.836%=133.93元

核心理念：估值高时少投，估值低时多投，金字塔补仓

6、单只基金补仓计算逻辑：

（1）将定投金额分成N份（N=总金额/每期计划投入金额），总金额就是上面计算的指导定投金额；

（2）将第一期定投的基金净值作为基础价格，后面定投的时候，如果基金净值上涨了，就少投，基金净值下跌了，就多投，具体的计算方法（采用恒定仓位补仓法）后面有机会再详述。

（3）使用基金的基础价格与当前价格计算基金净值上涨或下跌的比例，加到基金的基础估值上，得到基金的当前估值百分比。例如：

        沪深300我第一期投入时基金净值1.19520 基础估值80%，当前基金净值1.8674，下跌4.33%，基金当前估值百分比=80%-4.33%=75.67%

基金选择逻辑：

1、科学的方法：最近新学到了一个科学选基的方法，计算这个基金的估值能否满足回撤是上涨的1/2，例如：

        1只基金历史最低市盈率是16，最高是30，当前是20，

        最大回撤预期是：（20-16）/20=20%，

        最大上涨预期是：（30-20）/20=50%,

        最大上涨预期>2*最大回撤预期，此时就是可以开始定投的合适估值。

2、选择低估值的基金

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