从1W到100W基金投资复盘01-今日持仓记录

从今天起记录我的基金投资和仓位管理。

当前持仓金额：9877.45元，盈亏：-31.56元。

今日复盘：

1、今日科创50指数继续大幅下跌，指数选择错误，好在仓位控制较低，对整体影响有限，暂停定投，等待合适估值继续定投；

2、低位的白酒和红利低波表现较好，后续选择基金也需要按科学方法选择。

仓位管理逻辑：

1、债券和股票的比例：40%:60%；（年龄30-40岁）

2、股票基金比例：黄金基金10%：红利低波基金30%：其他指数或主题基金20%；

3、指数或主题基金比例（当前）：量化4%：沪深300 4%：中证白酒 4%：动漫游戏4%：科创50 4%；

4、以上为基准仓位分配，实际定投仓位需要通过计算得到指导仓位，同时采用动态平衡策略，后期基金积累到一定份额后，每月进行一次动态调仓，实现股债平衡，即股票上涨过多时卖出股票补入债券，股票下跌过多时卖出债券补入股票，保证债券和股票的比例维持：4:6；

5、指导仓位计算公式：基准仓位 x （1-基金当前估值百分比）x (市场估值星级/5) 

例如沪深300当前估值百分位为75.67%，市场估值星级4.3星，指导仓位计算结果：

                4%*（1-75.67%）*（4.3/5）=0.836%

                按总投入金额16000计算，指导定投金额：16000*0.836%=133.93元

核心理念：估值高时少投，估值低时多投，金字塔补仓

6、单只基金补仓计算逻辑：

（1）将定投金额分成N份（N=总金额/每期计划投入金额），总金额就是上面计算的指导定投金额；

（2）将第一期定投的基金净值作为基础价格，后面定投的时候，如果基金净值上涨了，就少投，基金净值下跌了，就多投，具体的计算方法（采用恒定仓位补仓法）后面有机会再详述。

（3）使用基金的基础价格与当前价格计算基金净值上涨或下跌的比例，加到基金的基础估值上，得到基金的当前估值百分比。例如：

        沪深300我第一期投入时基金净值1.19520 基础估值80%，当前基金净值1.8674，下跌4.33%，基金当前估值百分比=80%-4.33%=75.67%

基金选择逻辑：

1、错误教训：我一开始选择时纯粹是靠感觉，选择了红利低波、量化、沪深300、中证白酒、动漫游戏、科创50，目前来看量化、沪深300和科创50都属于高估区域，定投后出现了明显回撤，虽然这种长期向上的指数基金拉长投资年限后，在高点和低点定投收益差别不大，但是短期浮亏还是比较考验心态，以后要避免；

2、科学的方法：最近新学到了一个科学选基的方法，计算这个基金的估值能否满足回撤是上涨的1/2，例如：

        1只基金历史最低市盈率是16，最高是30，当前是20，

        最大回撤预期是：（20-16）/20=20%，

        最大上涨预期是：（30-20）/20=50%,

        最大上涨预期>2*最大回撤预期，此时就是可以开始定投的合适估值。