什么是商业保理？（分析商业保理的概念）

“商业保理”究竟是什商什么？本文分析了“商业保理”的概念、服务类(lei)型、业保业保分(fen)类、理分理业务流程，析商与大家(jia)分享！概念

商业保理一词，什商对于非金融行业的业保业保小伙伴貌似有些(xie)陌生，我(wo)初次听到这个(ge)概念是理分理在一次面试上，面试的析商是供应(ying)链金融的一家(jia)企业。

一连串的问题后，我的(de)业保(bao)业保(bao)脑海里此刻有很多问号(hao)，那一刻的理分理心态是崩溃的。

不过，析商比较幸运的概念是我被这家公司录取了，至于录取的原因，我推测可能是我看着比较稳重(zhong)吧。进入(ru)公司后，在领导和同事的帮助下也很快融入了这个新的集体。

好，言归正(zheng)传，我(wo)今天和(he)大家一起来简单说说商业保理到底是个(ge)啥。

一、区分几个容易混淆的概念1. 债务人/债权人

债权人与债务人(ren)是以债务为基础建立的关系。

以企业之间商品采购为例来说明，企业A以赊购的方式购买了企业B的商品，那么企业A与企业B之间就形成了债务关系;企业A是债务人，企业B是债权人。

可以简单的理解为欠钱的企业是债务人，其具(ju)有偿债的义务；债务关系(xi)的另外一方则为债权人。

2. 供应商/核心企业/客(ke)户

在商业保理(li)业(ye)务中，有3个主要的企业角色，即供应商/核心企业/客户。

核心企业：供应链中(zhong)处于(yu)核心地位的大企业(ye)，连接上游供应商和下(xia)游的(de)客户。目前，大多数(shu)的是商业保理都(dou)是(shi)基于核心企业(ye)确权的(de)反向保理。供应商：为核心(xin)企业提供技术、服务、原材料(liao)等上游企业；所谓的上游是(shi)指处(chu)于核心企业的上(shang)游。客户：作为核心企业的分销商、渠道、终端客户等下游企业；所谓的下游是指处于核心(xin)企业的下游。3. 应收账款/未来应收账款

应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向(xiang)购买单位收取的(de)款项。

未来应收账款是指未来可以获取收益的权利，比如高速收费站的收取权益就是(shi)未来的应收账款。

4. 应收账款质押/应收账款保理

应收账款质押是指债权人将应收账款按照一定的质押率，质押给持牌机构，通常(chang)业务发生(sheng)在企业(ye)与银行之间；企业作为出质人、银行(xing)作为质权人。

所谓的质押率可以理解为打(da)折率，即100万的应收账款，质押率为70%d的话，持牌机构需要向(xiang)企业支付70万的融资款。根据应收账款质押的相关管理办法，质押后质权人具有优先偿债权。

应收账款保理是指将企业将应收账款转(zhuan)让给保理机构/银行，是一种债权的转让行(xing)为，是债权的(de)买断。

应收账款质押是质押行为，实际(ji)的债权仍归属出(chu)质人所有，即基础的债权债务关(guan)系未发(fa)生改变。

5. 供应链金融/商业保理(li)

商业保理(li)，即保付代(dai)理(li)。应收账款债权人将应收账款转让给保理人，保理人提供应收账款融资(zi)、应收账款管(guan)理、应收账款催 收或应收账款债务人(ren)付款保证等服务。

供应链金融是(shi)商业保理的延伸，是(shi)在商业(ye)保理的(de)基础(chu)交易结构的基础上，在整个供应链上(shang)进行的(de)融资行为，最大限度的解决微小企业融资(zi)难、融资贵的问题，同时，极大的稳定了核心(xin)企业(ye)的供应链。

二、商业保理的(de)服务类(lei)型

商业保理(li)可根据服务的范围不同，可以分为(wei)应收账款催收、应收账款管(guan)理、应收账款债务人(ren)付款保证以及应收账款融资共4种服务类型。

保理公司为企业提供保理服务的前提是企业必(bi)须将应收账款转让给保理公司，否则不能提供以上保理服务；尤其是应收账款催收服务，必须是先转让后才能履行(xing)催收的义务，否则就是非法催收。

1. 应收账款管(guan)理

商业保理企业负责整理、保管应收账款债权人与应收账款债务人之间的总(zong)分类 账及明细账，并负责将账簿记载(zai)事项通知应收账款债权人的行为。

2. 应收账款催收

商业保理企业(ye)对所(suo)受让的应收账款进行收付结(jie)算与催收的行为，但(dan)不包括在未 受让应收账款的情形下受托从事催收的行为。

3. 应(ying)收账款债务人付款保证

商业保理企业(ye)在无追索权保理业务中，对受让的到期无法(fa)从应收账 款债务人处收回的应(ying)收账款向(xiang)应收账款债权人承担的垫付责任。、

所(suo)谓的无追索保理业务(wu)是指债权人将(jiang)债权转让给保(bao)理商后，如果出(chu)现债务人违约的情况(kuang)下，保理商无权要求债权人回购，只能由(you)保理商自己承担由于违约导致的经济损失。

4. 应收账款融资

我之前有个疑惑，到期支付保理融资行为和第3点应收账款债务人付款保证的服务的有什么区别。

三、商业(ye)保理的分类

商业保理依据不同的维度有很多分类(lei)，我今天挑选以下(xia)几(ji)个(ge)比(bi)较常见的分类，介绍给(gei)大(da)家。

1. 有追索权保理/无追索权保理

有追索/无(wu)追索是根据(ju)保理商与企业（债权人）在签订商业(ye)保理合同时，是否约定了在债务人(ren)无法支付应付账款时由企业（债权人）进行回购；如果约定了由企业（债权人）回购则是(shi)由(you)追索权保理，反之，则为无追索权保理。

目前，针对有追索权是否认定为借贷行为，国家并没有明确的法律依据。但是，在通常的司法判例中，基本上是按照借贷行为来界定有追索权的(de)保理。

2. 明保理/暗保理

根据应收账款转让后是否通知债务人可分(fen)为明保(bao)理(li)（通知保(bao)理）、暗保理（隐蔽保理；保密保理；机密保理；不通(tong)知(zhi)保理）。

3. 单保理/双保理

根(gen)据一笔保理业务(wu)中，保理商参与的个数(shu)，可分为单保理/双保理。

通常情况下，双保理用在国际保理业务中，有个出口保理商，有个进口保理商。

4. 买方保理/卖方保理

根据保理业务的发起(qi)方得不(bu)同，分为买方(fang)保理/卖方保理；

买方保(bao)理是指对买方企业进行尽调和授信，卖方保理是对卖方进行尽调和授信。

5. 正向保理(li)/反向保理

根据核心企业是否确权，分为(wei)正向保理和反(fan)向保理；如果核心企业确权的(de)应收账款，则是反向保理；如(ru)果核心企业未确权则是正向保理(li)。

目前，市场上大多数都是采用的反向保理业务开展的，即依赖的都(dou)是核心企业的商业信用。

6. 国内保理/国际(ji)保理(li)

根据(ju)保(bao)理业务是(shi)否发生在境内，分为国(guo)内保理/国际保理。

7. 出口保理/进(jin)口保理

进口保理/出口保理是在国际(ji)保理业务的基础上，保理(li)商是对进口企业/出(chu)口企业提(ti)供保(bao)理服务(wu)来划分的；如果保理商为进口企业(ye)提供保理服务则为进口保理商；反之，则为出口保(bao)理商。

8. 直接回款保理/间接回款保理

根据保理商的回款路径是否直接回款到保理商的专属账户里，分(fen)为直接回款保理/间接回款保理。

四、商业保理的(de)业务流(liu)程(cheng)1. 商业保理业务申请

2. 商业保理业务审核及调查

保理公(gong)司对企业的主体情况、基础交易情况、应收账款的合法性以(yi)及可转让性进(jin)行审核以及现场进(jin)行详细的尽职调查。一般需要债权人和(he)债务人双方的企业都要进行(xing)详细的调查。

3. 签订商业保理合同

尽调完成后，由债权人和保理商签订商业保(bao)理合同。这里需要(yao)强调(diao)的(de)一点是无论保理业务的发起方是谁，最终签订商业保理合(he)同的双方一定(ding)是债权人与(yu)保理商。

4. 商业保理业务后期检查

商业保(bao)理企业在(zai)合同签订后保理商应当对应收账款债务人的应收账款回款情况(kuang)以及应收账款债 务人(ren)与应收账款债权人的经营情况进行追踪调查和检查。如发现债权人(ren)/债务人企业出现经营异常，则要及时的进行(xing)止损。

5. 商业(ye)保理业务终止

商业保理企业与应收账款债权人结清保(bao)理合同项下全部债权债务后，商业保理业务终止。包括两类情况，第一类(lei)正常履约(yue)后，商业(ye)保理合同自然终止；第(di)二类，债务人/债权人出现经营异常等风险时(shi)保理商主动终止。

五、小结

商业保理为供应链金融提(ti)供了基础的交易结构，供应链金融作为(wei)商业保理的延伸，最(zui)大限度的解决了(le)供应链上中小微企业融资难、融资贵的问题，极大的稳定了核心企业的供应链。