📢 แจ้งเตือน: s money/view.html

หุ้นกู้ออกใหม่ เดือนมกราคม 2568 ประชาชนทั่วไปที่สนใจอยากลงทุนสามารถจองซื้อได้ มาเช็กกันว่ารุ่นไหนให้ดอกเบี้ยเท่าไหร่บ้าง

หุ้นกู้ หรือตราสารหนี้เอกชน เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนที่มากกว่าการฝากเงินในธนาคาร แต่ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน ต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับหุ้นกู้ให้ลึกซึ้ง เพื่อประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจได้รับ

หุ้นกู้ คืออะไร

หุ้นกู้ คือ สัญญาที่บริษัทเอกชนออกเพื่อระดมทุน หรืออธิบายง่าย ๆ ว่า บริษัทขอกู้เงินจากเราเพื่อนำไปใช้ตามวัตถุประสงค์ต่าง ๆ เช่น นำเงินไปขยายกิจการ ซื้อสินทรัพย์ หรือชำระหนี้ส่วนอื่น โดยบริษัทเอกชนจะจ่ายดอกเบี้ยให้กับเราเป็นระยะ ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเงินฝากทั่วไป จนกระทั่งเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้นกู้ บริษัทจึงจะคืนเงินต้นให้เรา

ข้อดีของการลงทุนหุ้นกู้

ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝาก : โดยทั่วไปหุ้นกู้จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินในธนาคาร อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับนั้นขึ้นอยู่กับเรตติ้งความน่าเชื่อถือของบริษัทและอายุของหุ้นกู้ด้วย นอกจากนี้ดอกเบี้ยที่ได้รับยังต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย อีก 15%
กระจายความเสี่ยงในการลงทุน : หุ้นกู้เป็นการลงทุนอีกประเภทหนึ่งที่ให้ผลตอบแทนสูง ช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนอื่น ๆ เช่น กองทุนรวม หุ้น ทองคำ คริปโทเคอร์เรนซี เป็นต้น ทั้งนี้ ควรเลือกลงทุนหุ้นกู้ในหลาย ๆ ตัวจากหลายบริษัท หลายอุตสาหกรรมด้วย จะช่วยลดความเสี่ยงได้ดีกว่าการลงทุนในสินทรัพย์เพียงชนิดเดียว
มีกำหนดเวลาชัดเจน : นักลงทุนรู้ล่วงหน้าว่าจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อไหร่ตามอายุของหุ้นกู้ ช่วยให้เราวางแผนการเงินได้อย่างชัดเจน เช่น หากต้องการใช้เงินก้อนนี้ในอีก 3 ปีข้างหน้า ก็สามารถเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่มีอายุ 2-3 ปีได้

สิ่งที่ต้องพิจารณาก่อนลงทุนหุ้นกู้

อันดับเครดิต : อันดับเครดิตของบริษัทและหุ้นกู้เป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือในการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ โดยหุ้นกู้ที่จัดอยู่ในระดับน่าลงทุน (Investment Grade) ต้องมีอันดับความน่าเชื่อถือตั้งแต่ BBB- ขึ้นไปจนถึง AAA และแน่นอนว่าหุ้นกู้ที่มีอันดับเครดิตสูงจะมีความเสี่ยงต่ำ แต่ก็ให้ผลตอบแทนต่ำตามไปด้วย
ธุรกิจที่ลงทุน : นอกจากดูอันดับเครดิตแล้วยังควรพิจารณาว่าบริษัทที่เราจะนำเงินไปลงทุนนั้นประกอบกิจการอะไร แนวโน้มธุรกิจสามารถเติบโตในอนาคตได้อีกหรือไม่ งบการเงิน กำไร-ขาดทุน เป็นอย่างไร เพื่อประเมินความเสี่ยงต่าง ๆ
อายุของหุ้นกู้ : หุ้นกู้แต่ละตัวจะมีอายุที่แตกต่างกัน ควรเลือกหุ้นกู้ที่ตรงกับแผนการเงินของเรา เช่น ถ้าต้องการสภาพคล่องสูง ขายได้เร็ว ควรเลือกหุ้นกู้ที่มีอายุสั้น แต่ถ้าต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นหรือตอนนี้อยู่ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดกำลังปรับลดลง อาจพิจารณาหุ้นกู้ที่มีอายุยาวเพื่อล็อกอัตราดอกเบี้ยสูงเอาไว้
อัตราดอกเบี้ย : ควรเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของหุ้นกู้แต่ละบริษัท แต่ละรุ่น เพื่อเลือกหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนเหมาะสมกับความเสี่ยงที่เรารับได้
วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้ : ควรทำความเข้าใจว่าบริษัทนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ไปใช้ทำอะไร จะช่วยให้ประเมินความเสี่ยงในการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น
สภาพคล่อง : สำหรับคนที่ต้องการขายหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด ควรเลือกหุ้นกู้ที่มีสภาพคล่องสูง เป็นที่ต้องการของตลาด
กลุ่มนักลงทุนที่ซื้อหุ้นกู้ได้ : ก่อนซื้อต้องศึกษาให้ดีว่าเรามีสิทธิ์ซื้อหุ้นกู้ในชุดนั้นหรือไม่ โดยถ้าเราเป็นประชาชนทั่วไปจะซื้อได้ในชุดที่ระบุว่าเสนอขายให้นักลงทุนทั่วไป หรือ PO (Public Offering) แต่ถ้าเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ (High Net Worth : HNW) จะสามารถเลือกลงทุนได้ทั้งหุ้นกู้ที่เสนอขายให้ HNW และ PO

ข้อควรระวังในการลงทุนหุ้นกู้

แม้หุ้นกู้จะให้ผลตอบแทนสูง แต่ยังมีความเสี่ยงอีกไม่น้อยที่ควรพิจารณา ได้แก่

ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ : หากบริษัทที่ออกหุ้นกู้มีปัญหาทางการเงิน ไม่ว่าจะเกิดจากปัจจัยภายในหรือปัจจัยภายนอก เช่น บริษัททำผลงานไม่เป็นไปตามเป้า สถานการณ์ทางการเมือง นโยบายเศรษฐกิจที่ปรับเปลี่ยน ข่าวลบเกี่ยวกับบริษัท อาจทำให้ไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยหรือคืนเงินต้นได้ ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินบางส่วนหรือทั้งหมด
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย : ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวสูงขึ้น ราคาของหุ้นกู้เก่าที่ให้อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าอาจลดลง และเราจะเสียโอกาสที่จะนำเงินก้อนนี้ไปลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นกู้
สภาพคล่องต่ำ : การขายหุ้นกู้บางประเภทอาจทำได้ยาก ไม่สามารถขายได้ทันที และแม้ว่าสามารถขายต่อในตลาดรองได้ แต่ราคาอาจลดลง ทำให้ขาดทุนได้

เมื่อเข้าใจลักษณะของหุ้นกู้แล้ว ทีนี้เรามาดูกันว่าในเดือนมกราคม 2568 มีหุ้นกู้ออกใหม่ชุดไหนเปิดขายให้กับประชาชนทั่วไปบ้าง

หุ้นกู้ออกใหม่ เดือนมกราคม 2568

หุ้นกู้ที่เปิดให้ประชาชนทั่วไป (PO) สามารถจองซื้อได้ในเดือนมกราคม มีให้เลือกหลายกลุ่มธุรกิจและหลากหลายชุด เรียงตามลำดับวันจำหน่าย ดังนี้

1. บริษัท สิงห์ เอสเตท จำกัด (มหาชน) (S)

ภาพจาก : Thaibma สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย

บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ประกอบธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพักอาศัย ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้า ธุรกิจโรงแรม และธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมและโครงสร้างพื้นฐาน เสนอขายหุ้นกู้ 2 ชุด ในเดือนมกราคม 2568 คือ

ประเภทหุ้นกู้ : หุ้นกู้ระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนถือหุ้นกู้
อายุและอัตราดอกเบี้ย :
- อายุ 2 ปี อัตราดอกเบี้ย 4.50% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 10 มกราคม พ.ศ. 2570
- อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 5.00% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 10 มกราคม พ.ศ. 2571
จ่ายดอกเบี้ย : ทุก 3 เดือน
อันดับความน่าเชื่อถือ : BBB แนวโน้มลบ
ระดับความเสี่ยง : 5 (จากทั้งหมด 8 ระดับ)
การไถ่ถอนก่อนกำหนด : ไม่มี
ผู้มีสิทธิ์จองซื้อ : ประชาชนทั่วไป
ยอดขั้นต่ำในการจองซื้อ : 100,000 บาท ทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท
วันที่เปิดจอง : 7-9 มกราคม 2568
ช่องทางการขาย : ธนาคารกรุงไทย, ธนาคารกสิกรไทย, บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร, ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย
ข้อมูลเพิ่มเติม : สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์