ASPS ชี้ช่องลงทุนหุ้นไทย ลุ้น กนง.ตรึงดอกเบี้ย ชู BBL-SCGP-THAI เด่นสุด

ASPS มองตลาดหุ้นไทยยังมีโอกาสเติบโต จากปัจจัยหนุนทั้งมาตรการอัดฉีดเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของจีนมูลค่ากว่า 2 ล้านล้านหยวน และแนวโน้มที่ กนง. จะตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในครึ่งปีหลัง แนะกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวสู้กับความผันผวนตลาด

24 ส.ค. 2569

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด หรือ ASPS ระบุว่า แนะนำจัดพอร์ตโดยเน้นหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัวและราคายังปรับตัวขึ้นน้อยกว่าตลาด ได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL รับอานิสงส์จากทิศทางดอกเบี้ยที่คาดว่าจะคงตัวระดับสูงยาวนานขึ้น ช่วยสนับสนุนรายได้ในครึ่งปีหลัง

รวมถึง บริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP รับประโยชน์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนและมีโอกาสเติบโตจากการรอปิดดีลร่วมทุนใหม่ในอินโดนีเซีย และ บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI รับแรงหนุนจากการเข้าดัชนี FTSE Small Cap ต้นทุนพลังงานที่ลดลง และเป็นหุ้นที่ราคานับตั้งแต่ต้นปีมีการปรับตัวลดลงมากที่สุดในกลุ่ม นอกจากนี้ยังแนะนำเก็งกำไรในพอร์ตต่างประเทศผ่านตราสารแสดงสิทธิอนุพันธ์ DR: HOOD80 และ DR: ESTEE80 เพื่อรับโอกาสจากการฟื้นตัวของตลาดสหรัฐฯ

ทั้งนี้ ตลาดการเงินโลกกำลังเผชิญความตึงเครียดจาก 3 ปัจจัยหลัก ได้แก่ 1.การเปิดศึกการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและแคนาดา, 2.วิกฤตตะวันออกกลางที่เร่งตัวขึ้น จากการเตรียมคว่ำบาตรอิหร่านเพิ่มเติมของสหรัฐฯ และปัญหาในทะเลแดงที่ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ทรงตัวระดับสูง และ 3.การรอประเมินมุมมองเศรษฐกิจและทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ จากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ ความผันผวนเหล่านี้ส่งผลให้เม็ดเงินลงทุนเริ่มโยกย้ายเข้าสู่สินทรัพย์ทางเลือกอื่น

ขณะเดียวกันจีนเตรียมอัดฉีดนโยบายการคลังรอบใหม่กว่า 2 ล้านล้านหยวนเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ คาดส่งผลบวกต่อเนื่องมายังกลุ่มอุตสาหกรรมในไทยที่พึ่งพิงกำลังซื้อและการนำเข้าจากจีน (China Play) ได้แก่ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT, บริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ERW, บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL, บริษัท สยามเวลเนสกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ SPA, SCGP, บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC, บริษัท พรีเชียส ชิพปิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ PSL, บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TTA, บริษัท อาร์ ซี แอล จำกัด (มหาชน) หรือ RCL, บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG และ บริษัท เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ TKN

พร้อมกันนี้ ประเมินว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% ในการประชุมวันที่ 26 สิงหาคม 2569 เพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินและไม่เพิ่มภาระต้นทุนแก่ภาคธุรกิจ