📊サクッと日経平均レビュー：8月相場の締めくくり！一時急落からの猛烈リバウンドで月足確定

みなさん、お疲れ様です！👋『サクッと日経平均レビュー』でおなじみのnoteクリエイター『ゼンジマル』です。

8月もついに最終日ですね。

……実は私、最近ちょっと体重が増えてきてしまいまして（苦笑😅）。

毎日の記事作成に没頭して運動不足になっていたことと、大好きな「甘活」🍰（推し活のように、美味しいスイーツを巡って味わう私の至福の時間です！）に夢中になりすぎていたツケが回ってきたようです。

「これはいけない！」と一念発起し、今日は少し早めに記事の準備を整えて、夕方に奥さんと2人でウォーキングに出かけてきました🚶‍♂️✨ 1時間半かけてしっかり6km歩き、心地よい汗を流してきたところです。

大好きなことに熱中するあまり、人生の土台である「一番大切な健康」をおろそかにしてしまっては本末転倒。豊かな老後を元気に楽しむためにも、日頃のメンテナンスは気をつけないといけませんね💪

これは投資にも全く同じことが言えるのではないでしょうか。私たちが大切にしている「本質」さえ見失わなければ、目先の多少の荒波に惑わされることはありません。

私のもうひとつの趣味である登山⛰️でも「急な下り坂ほど焦らず足元を固める」のが鉄則ですが、本日の相場はまさにそんな教訓を思い出すドラマチックな展開となりました。

8月の月足確定日となった本日の相場を、サクッと振り返っていきましょう！

📊 市場動向サマリー

日経平均はわずかに反落して引けたものの、TOPIXはプラス圏を維持して力強く8連騰を達成！朝方の荒波をものともせず、後場にかけて見せた猛烈な買い戻しには日本市場の地力の強さを実感させられました。

📈 上昇・下落の要因分析

【下落・抑制要因】

• ウォーシュFRB議長のタカ派発言とAI・半導体株安: 市場が注目していたジャクソンホール会議において、ウォーシュ米連邦準備理事会（FRB）議長の発言がタカ派的と受け止められました。これを受けた米ハイテク株安の流れを引き継ぎ、東京市場でも指数寄与度の高い人工知能（AI）・半導体関連株を中心に朝方から幅広く売りが先行しました。

• 一時1,500円超の急落と警戒感: 前場序盤にはパニック的な売りが重なり、日経平均は一時1,500円以上下落して下値を模索する場面がありました。

【上昇（下げ渋り）要因】

• 押し目買いとショートカバー（買い戻し）: 下値では国内勢の実需買いやショートカバーが活発化し、大引けにかけてはほぼ高値引けの形で下げ幅を急速に縮小しました。

• バリュー株・ディフェンシブ株への資金シフト: 日経平均がハイテク株の重しでマイナス圏にとどまった一方、TOPIXがプラス圏を維持するなど、割安感のあるバリュー株や安定したインカムを狙えるディフェンシブ株へ資金が向かいました。

🏢 セクター別分析

• 強いセクター（上昇）: 電気・ガス業・情報・通信・銀行・保険・自動車

  1. 相場の不透明感からディフェンシブ性の高い公益株・通信株や高配当バリュー株に資金がシフトしました。特に電気・ガス業では、関西電力（9503）が福井県、美浜町及び高浜町から「原子力発電所周辺環境の安全確保等に関する協定書（安全協定）」に基づく事前了解を受け取ったと発表したことが強力な好材料として受け止められ、株価が堅調に推移して指数の下支えに貢献しました。

• 弱いセクター（下落）: 電気機器・精密機器

  1. 米ハイテク株安およびAI関連の持ち高調整の余波で朝方に大きく売られました。ただし、引けにかけては押し目買いが入り、大幅に下げ幅を縮小して底堅さを示しています。

📰 注目トピックス & ファンダメンタルズ

1. ジャクソンホール会議の余波と米金融政策の警戒感：前週末の米ジャクソンホール会議におけるウォーシュFRB議長のタカ派寄りな発言（早期利上げ示唆）を受け、朝方は半導体主力株を中心に売りが殺到。日経平均は寄付き直後に一時 1,573円安（64,832.10円） まで急落し、心理的節目の6万5,000円を割り込みました。
   

2. TOPIXの8連騰とプライム6割高が示す「相場の地力の強さ」： 日経平均は値がさ半導体株の下落でマイナスとなりましたが、TOPIXは8営業日連続で続伸。特定の大型ハイテク株に依存しない幅広い銘柄への資金循環（バリュー株・内需株へのシフト）が継続しています。ディフェンシブ・高配当銘柄への再評価
   

3. 東証プライム売買代金が9.3兆円超の大商い ：朝方の大波乱から押し目買いが殺到したことで、売買代金は概算で9兆3,583億円と活況を呈しました。

🏆 今日の一番（MVP企業）

日本電信電話　NTT （9432）

朝方の一時1,500円超の急落で市場が大きく動揺する中、抜群の安定感と強固な下支え力を発揮したのがNTTでした。

• 堅調な業績と見直し買い: 直近の四半期連結決算が市場予想に対して順調に推移しており、本業の底堅さが再評価されて見直し買いが流入しました。

• 最大2,000億円規模の大規模な自社株買い: 会社側が決議した最大2,000億円規模の自己株式取得（取得期間：2027年3月末まで）が、需給の引き締まりや強固な下値支持要因として強く意識されています。

米金融政策への警戒感からハイテク・グロース株が激しく揺さぶられる局面において、通信インフラという圧倒的な事業基盤と積極的な株主還元姿勢の頼もしさを改めて見せつけてくれました。

👀 明日の注目セクターと厳選銘柄

明日からいよいよ9月相場入りとなります。注目したいのは「不動産セクター」です。

金利動向への警戒感から割安に放置されがちですが、インフレ下における実物資産の価値見直しや、都市部の旺盛なオフィス・商業需要を背景に再評価が進むとみています。

• 厳選銘柄：ヒューリック（3003）

  • 注目ポイント: 好立地のオフィス・商業ビルを軸とした盤石なビジネスモデルと、連続増配を継続する株主還元姿勢。個人投資家にも親しみやすい高配当・優待銘柄であり、相場の波に左右されにくい安定感が魅力です。

💡 ゼンジマルのまとめ

いやはや、8月最終日はまるでジェットコースターのような1日でしたね！

ジャクソンホール会議後の朝方の急落で慌てて狼狽売りしてしまった人と、冷静に関西電力やNTTのような好材料・好業績のディフェンシブ株を拾えた人で明暗が分かれたのではないでしょうか。

ただ、ここ最近の相場の荒波を振り返ってみると、その大半は半導体・AI関連株の激しい上げ下げが引き起こしているものです。

日経平均が派手に揺れ動く一方で、TOPIXの8連騰という力強い動きが物語っている通り、私たちのようなバリュー投資家にとっては、日々のノイズに惑わされることなく、好材料・好業績に裏打ちされた確かな銘柄をコツコツと積み上げていくことこそが何より大切なのではないでしょうか。

投資において最も大切なのは、日々の乱高下に感情を支配されないことです。8月の月足チャートもしっかりと「下ヒゲ」を残して引け、相場の底堅さを示すポジティブな形で9月へバトンを繋ぎました。

明日から新しい月が始まります。焦らず、ご自身の投資計画を守りながら、豊かな老後資産の形成に向けて一歩ずつ着実に進んでいきましょう！

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『投資の最終決定はご自身の判断でお願いします。本投稿に基づく損失等の責任は負いかねます。』

#投資は自己責任