科技早知道 解説：AIエージェントにお金を渡す時代──Visa Intelligent Commerce・Clink・agentic payment
▶ 元エピソード: https://guiguzaozhidao.fireside.fm/20240436
2026年7月22日
概要
今年の初めまでは、AIエージェントに任せてはいけない唯一の領域は「お金の管理」だと多くの人が言っていました。しかし2026年7月現在、Visa($V)、Mastercard($MA)、Stripe、Google、OpenAIといった大手が次々と参入し、決済プロトコルも整い始めています。この番組では、決済スタートアップClinkの創業者兼CEOであるPatrick Wu氏と、Link Cloudの共同創業者である高寧氏を招き、AIエージェントがどこまで自律的に買い物や支払いをできるようになるのかを議論しています。
議論の中心は「agentic commerce(エージェント型EC)」と「agentic payment(エージェント型決済)」という二つの領域です。前者は人間が明確に欲しいものをエージェントに代わりに買わせる場面、後者はエージェントが業務を遂行する過程で少額の課金を自律的に行う場面です。前者は既存のECと結びつきが強く取引規模が大きい一方、後者はAPIやトークンの購入といった短く頻繁な小口決済が中心となります。
Clinkは、OpenAIやAnthropicのようなエージェント企業と、Stripe・Mastercard・Visaのような決済インフラの中間に位置する「agent enabler(エージェント・イネーブラー)」というレイヤーに立ち、両者をつなぐ役割を担おうとしています。番組では、信頼・責任の所在(liability)・体験の滑らかさ・加盟店側の対応準備といった課題や、法定通貨とステーブルコインそれぞれの利点、そして中国国内の生態系の動向についても幅広く語られています。
エージェント型決済が急に注目され始めた背景
高寧氏は、約1年前にManus(マナス)のような汎用エージェントが非開発者にも広がり始めた頃から、決済のあり方が変わるのではないかと考えていたと振り返ります。当時はエージェント自体がまだ発展途上でしたが、今年の初めにOpenClaw(オープンクロー)やHarness(ハーネス)といったエージェントのフレームワークが登場し、スキルが実際に取引を行う様子が見えてきました。
決定的だったのは4月のStripeのイベントで、そこでの主題は事実上「ECにおける取引」と「エージェント決済」の二つに絞られていたといいます。これが業界全体の実装者を後押しする流れになったと高寧氏は指摘します。
Patrick Wu氏は、自社Clinkの立ち位置を「global payment for human and agents(人間とエージェントのためのグローバル決済)」と表現します。取引の連鎖の中に「エージェント」という新しい登場人物が加わったとき、既存のエコシステムがそれに対応できているかどうか、その中間の橋渡しと情報の接続を担うのが自分たちの役割だと語ります。Wu氏は2014年にAmazon($AMZN)の海外向けリテール決済から決済業界に入り、その後AWSでの法人向け決済、中国国内の第三者決済などを経験してきた人物です。
二つの利用シーン──人間の買い物とエージェントの自律課金
議論では、エージェント決済が大きく二つの場面に分けられました。
一つ目は、消費者本人の需要が明確な場合です。ECでの買い物やサービスの予約など、最終的な消費者は人間自身であり、エージェントはその実行動作(繰り返し作業、争奪戦、情報検索など)を代行します。Wu氏によれば、これは超小額・超高頻度の場面ではなく、「今日は航空券を予約したい」「私の好みに合う面白いものを選んでほしい」といった、エージェントが自分をよく理解しているからこそ良い選択をしてくれる場面です。
二つ目は、エージェントが業務を遂行する過程での自律的な支払いです。レポートを作成する際に画像を申請したり、研究資料を調べたり、何かをダウンロードして課金が必要になったりと、金額は高くないものの不定期で過渡的な需要が発生します。この場面では、一定の少額の範囲内であれば、エージェントに授権を与えて自律的に実行させることが合理的だとされています。
現時点で最も大きな比率を占めているのは前者、つまりOpenAIやClaudeに「いろいろ検索したから最後に注文しておいて」と頼むような場面だと両氏は一致しています。世界全体でECの規模は非常に大きく、その一部がエージェント化されるだけでも取引量は膨大になるためです。
エージェントが直接支払うことの三つの障壁
現状では、多くのエージェントは商品を推薦するところまでで、最後の決済や情報入力は人間が担っています。Wu氏は、エージェントが直接支払いを完結させるうえでの障壁を三点挙げています。
第一に、エージェントの知能がまだその水準に達しておらず、信頼の問題が残っている点です。文脈を理解しているように見えても、なぜか本当に好みに合わないものを推してくることがあります。加えて、現時点でエージェントにカード情報の保管を任せることはできず、不正利用などの問題が生じた場合の責任は利用者自身が負うことになります。
第二に、決済体験の問題です。現在の主流な加盟店のレジ画面はすべて人間向けに設計されており、まったく新しい購買者であるエージェントにとっての体験は良くありません。
第三に、加盟店側の姿勢が保守的である点です。エージェント経由で注文が入った場合、顧客との関係は誰に帰属するのかといった論点があり、現時点ではエージェントの普及度が高くないため、加盟店が大規模に投資するROI(投資対効果)は低い状態です。この「merchant agent ready(加盟店のエージェント対応準備)」の進展の遅さが、全体の発展に影響していると指摘されています。
ClinkとVisaの実証実験──Visa Intelligent Commerce
Clinkは6月末の関連イベントで、Visaと共同でデモを公開しました。Visaの製品「VIC(Visa Intelligent Commerce=ビザ・インテリジェント・コマース)」を用いたもので、APAC(アジア太平洋地域)での初の実装であり、同地域でVICの初取引を実行したとされています。VisaはClinkを従来の意味でのエージェントではなく、「agent enabler」と位置づけており、これはVisaのエコシステム全体で初のagent enablerだといいます。
その仕組みは次のようなものです。エージェントは利用者とのやりとりの文脈、限度額(例えば200香港ドル。約4156円。1香港ドル=20.78円換算)、商品の種類(例えばブルース・リーのロゴが入ったグッズなど)といった情報をClinkに伝えます。Clinkはこれを「mandate(利用者の意図に基づく授権)」として記録します。エージェントが商品を見つけて購入しようとすると、Clinkはそれがブルースリーのものかどうかを照合し、条件に合わなければ拒否します。合致すれば決済に進み、Visaに対して「この授権が取引になる」と伝え、Visaが文脈を検証したうえで一回限り使用可能なエージェント向け決済能力を発行し、加盟店で支払いを完結させる、という流れです。最終的に注文情報がエージェントに返され、エージェントが利用者に注文成功を伝えます。
法定通貨を選んだ理由と責任の所在
Wu氏は、2026年半ばにエージェント決済に取り組む際、法定通貨の方向を選んだ理由として「消費者の信頼問題が法定通貨の体系の中では比較的解決しやすい」点を挙げています。銀行や従来のカード決済のカードスキームでは、消費者保護がすでに成熟しているためです。
一方で、「一度お金が支払われると現状では取り消せない」という不可逆性の問題は、消費者の信頼と持続性にとって重要な課題であり、優れた業界のソリューションで解決していきたいと語っています。
この不可逆性に関連して、番組では実際のエピソードが紹介されました。ある社員が退職した後、その晩に突然トークンが600ドル以上(約9万8000円。1ドル=163.03円換算)も消費され、退職者がAPIを盗んだのか、まだ切り替えていなかったのか、何かのタスクが走ったのか、まったく分からない状態になったといいます。以降、その会社では一人ひとりに個別のAPIを発行し、追跡できるようにしたとのことです。数ドル程度なら許容できても、数百ドルとなると誰もが胸を痛める金額です。
Wu氏はまた、Clinkが3月に法定通貨体系下で初のエージェントを出した際の逸話を紹介しました。加盟店は「毎回10ドル(約1630円。1ドル=163.03円換算)ずつチャージしては」と勧めましたが、先行ユーザーである高寧氏は非常に慎重で「毎回1ドル(約163円。1ドル=163.03円換算)ずつ」しかチャージしなかったといいます。長いタスクの過程で、人間が設定した小さな範囲内であれば、エージェントは人間に「補給」を求めて立ち止まることなく走り続けられる、という好例だと語られています。
ステーブルコインと法定通貨の使い分け
Wu氏によれば、ステーブルコイン領域の参入者も多く、Stripe、Coinbase($COIN)などが名を連ねています。ステーブルコインの体系では、エージェントに少額決済をさせるだけであれば比較的成熟しており、多対多の送金という点で全体のロジックがそれほど複雑ではないためです。
VisaとMastercardもそれぞれステーブルコイン関連企業を買収していますが、その用途はB2Bの決済体系が中心です。ステーブルコインは、従来のSWIFT(国際銀行間通信協会)体系での国際送金と比べて、効率とコストの両面で大きな優位性があるためだと説明されています。
一方、法定通貨の体系は技術的にはほぼ準備が整っているものの、体験面ではまだ磨くべき点が多いとされています。授権・認証・事後の責任追及(liability)の帰属を重視するため、処理の流れが滑らかでなく、完了はできても流暢さに欠けるのです。Wu氏は、優れた体験こそが市場の大規模な爆発を導く重要な要素だと述べ、Clinkとしても手順を簡素化し、法定通貨体系の利点を活かしながら安全で信頼でき滑らかな体験を実現したいと語っています。
プロトコルの乱立と加盟店の対応
加盟店側にとっての課題として、プロトコルの乱立が挙げられました。GoogleにはUCP、OpenAIにはACPがあり、これほど多くのプロトコルがあると加盟店は混乱してしまいます。ECはもともと複雑な場面で、商品カタログ、クーポンなどの優待体系、ポイントやリワード体系、送料、支払い方法など、あらゆる要素が絡み合うためです。
Clinkは、加盟店のオンボーディング(参加のための導入)コストを下げることに取り組んでいます。具体的には、UCPに対応し、次にACPを検討し、プラットフォーム側ではShopify($SHOP)に対応しつつ、Magento、WooCommerceなどのプラグインも開発しているといいます。プラグインをインストールするだけで、あるいはコストのかからない簡単なオンボーディングで、加盟店を「agent payment ready」の状態にすることを目指しています。
Wu氏はClinkの役割を高速道路にたとえます。多くの道路があるなかで、利用者がどこから来て加盟店がどこへ向かうか分からないため、道路と道路の間には転換や中継が必要になります。例えば利用者がStripeとOpenAIによるACPやSPTプロトコルから来ていても、加盟店がStripeの顧客ではなくAdyenを使っている場合、その中間の接続と変換を担うのがClinkだ、というわけです。
Stripeとの違いと「審判兼選手」問題
投資家から何度も問われるというStripeとの違いについて、Wu氏は次のように答えています。Stripeはエージェント決済の初期において非常に優れた仕事をしており、Clinkも多くを学んでいるものの、Stripeの核心的な市場での立ち位置はアクワイアリング(加盟店側の決済処理)であり決済会社です。決済会社が自ら出したプロトコルが公平・公正といえるのか、つまり「審判兼選手」ではないかという懸念が生じるといいます。
これに対しVisaのようなカードネットワークの立場では、自らが出すプロトコルや標準は、傘下のすべての会員機関・銀行・カード保有者を普遍的にカバーすることが望まれます。Clinkは、比較的薄い接続レイヤーとして、こうした変換とネットワークのカバーを担いたいと考えています。利用者とそのエージェントが本当に支払えるようにし、加盟店が違和感なくエージェントからの支払いを受け入れられるようにし、しかも既存の決済体系や注文管理システム(OMS)をそのまま活かせるようにする、という方針です。
二段階で進む発展と信頼の蓄積
高寧氏は、爆発的な普及に向けて二つの段階があると整理しています。第一段階は、さまざまなスキルが存在し、その背後にある製品ごとにカードを紐づけたりチャージしたりして、使用量に応じて課金される段階です。第二段階は、エージェント自身に一枚のクレジットカードを持たせ、タスクを解決するためにマーケットプレイスを巡り、適切なスキルを自ら使って消費する段階です。後者こそが真の爆発に至る場面であり、これは信頼の蓄積の過程でもあると語られています。
現在はまだ第一段階を繁栄させ、次の段階へ進む途上にあると位置づけられています。高寧氏自身、Codex(コーデックス)やChatGPTのなかで命令を下して結果さえ得られればよく、途中でどんなツールやスキルが使われるかは気にしないと述べ、途中の授権を何度も求められない体験を望んでいると語っています。
内容創作者の収益化という新たな課題
番組の後半では、コンテンツ制作を行う立場からの問いが投げかけられました。将来、あらゆる入口がエージェントやAIを通じて呈示されるようになったとき、その中間にいる内容創作者はどのように収益化するのか、という問題です。
Wu氏は、これを注意力経済(アテンション・エコノミー)の観点から論じます。コンテンツ自体は無料でも、人々の注意力を集められれば広告などの収益経路があります。しかしエージェントは広告部分を無視してコンテンツだけを見る可能性があります。Cloudflare($NET)のように「人間が見るなら無料、エージェントがクロールするなら課金する」という仕組みも出てきていますが、Wu氏はこのロジックは完全には成立しないと見ています。人は無料の経路があれば、わざわざ有料の経路を選ばないためです。
かつてHTTPのステータスコード402(Payment Required=支払いが必要)が用意された背景には、サイトへのアクセスに課金できるという美しい幻想があったものの、結局は広告など別の商業化経路が見つかったとWu氏は振り返ります。エージェントのエコシステムはまだ1998年から1999年頃のインターネット黎明期のような段階にあり、広告以外の優れた収益化経路がまだ見つかっていない、というのが同氏の見立てです。トークンが十分に安くなれば、トークンが注意力と等価になり、何らかの交換が生まれるかもしれない、とも述べていますが、現時点では結論は出ていないとしています。健全な生態系であるためには、創造者が収益を得られることが不可欠だという点で両氏は一致しています。
中国国内の生態系と今後の見通し
中国国内の動向について、Wu氏は行業特性の違いを指摘します。海外のカード生態系では一般的なチャージバック(不正利用時の返金)などの概念が、Alipay(支付宝)やWeChat(微信)決済ではほとんど存在しません。そのため、飲料店などの場面では依然として一取引ごとの授権が必要になる可能性があります。ただし、中国国内の電子決済の普及率は非常に高く、インフラも成熟しているため、エージェントに適した経路を見つけるのは時間の問題だとされています。Tencent(騰訊)($0700)によるエージェントカードや、AlipayによるAMPプロトコルなどの動きも紹介されました。
高寧氏は、数か月後にWeChatのエージェント生態系が公開されれば、大手の加盟店との連携が進み、エージェント決済の大規模な利用がまず中国で起こる可能性もあると期待を寄せています。
海外でエージェント決済の生態系が大規模に到来する時期について、Wu氏は「エージェント決済・エージェント型ECは業界内では共識(コンセンサス)になりつつあるが、普通の利用者レベルの共識に至るには利用者側の拡大に依存する」と述べます。今日の主力EC利用者がエージェントと接触し、その際に信頼や取引の安全といった問題が解決されていれば、普及が加速するという見立てです。それまでに加盟店側の準備を整えることがClinkの役割だとしています。
出演者が望む今後の兆候
Wu氏は、今後半年から1年で見たい兆候として二つを挙げました。一つは、エージェントに買い物を任せた人が、これまで思いつかなかった良い商品に出会う「アハ体験」です。現在の推薦アルゴリズムは利用者を「know you too well(知りすぎている)」きらいがあり、エージェントがその優位性を活かして情報や好みの枠を突破してくれることを期待しています。もう一つは、スキルやデジタルサービスをエージェントが呼び出す場面で、トークンの消費だけでなく有料の外部リソースを使う事例が増え、そうした共有や兆候が生まれることです。
司会者は、より個人的な希望として、出張続きで胃腸炎や風邪を繰り返しChatGPTに症状を相談してきた経験を挙げました。生活リズムや症状、過去に飲んだ薬に基づいて益生菌(プロバイオティクス)を推薦してもらっても、結局は別のプラットフォームで買い直し、処方を受け直す必要があり、時間の無駄だと感じたといいます。医師との連携や処方が必要なら、そのまま一気に注文して自宅に届けてほしい、という願いです。OpenAIがAmazonやWalgreens($WBA)と連携すれば、こうした体験は現状でも実現可能に近いと述べ、今後半年で実現するのではないか、中国国内ならWeChatのエージェント生態系が開けばさらに速いのではないかと期待を語り、番組を締めくくっています。
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