医療経営のための病院キャッシュフロー　第43回

第43回　銀行は病院の決算書のどこを最初に見るか——利益ではありません

「黒字なんです。それなのに、追加の融資を渋られました。」

ある理事長から受けた相談です。
本人は納得がいかない様子でした。
利益が出ているのに、なぜ貸してくれないのか。

答えはシンプルです。
銀行は、利益を見ていないからです。
正確に言えば、利益「だけ」を見てはいません。

今回は、銀行の目線の話をします。
融資の相談に行く前に、知っておいて損のない話です。

銀行が知りたいことは、ひとつだけ

銀行の関心を一言にすると、こうなります。

「貸したお金が、返ってくるか。」

利益は、その判断材料のひとつにすぎません。
返済の原資になるのは利益そのものではなく、現金だからです。

このシリーズで書いてきたとおり、黒字でも現金が細る病院はあります。
銀行はそれをよく知っています。
だから、損益計算書の最終行だけを見て安心はしません。

つまり「黒字です」という説明は、銀行にとって答えになっていません。
聞きたいのは、返済に回るお金がどこから生まれ続けるのか、
という仕組みの話だからです。

では、何を見ているのか。

銀行が最初に見る3つの数字

細かい審査基準は銀行ごとに違いますが、
現場で共通して話題になるのは、おおむね次の3つです。

ひとつめは、返済に回せる現金です。
一般に、利益に減価償却費を足し戻した金額が目安とされます。
減価償却は、現金の出ていかない費用だからです。
帳簿が赤字でも、この数字がプラスなら見方は変わります。
逆もまた、あります。

ふたつめは、借入金の重さです。
いまの借入残高を、先ほどの「返済に回せる現金」で割ると、
完済まで何年かかるかが出ます。
この年数が長すぎると、銀行の表情は曇ります。
建替え直後の病院がここで苦労するのは、構造上やむを得ない面があります。

みっつめは、手元の現預金です。
月商の何ヶ月分を持っているか。
これは、不測の事態にどれだけ耐えられるかの体力を示します。

お気づきでしょうか。
3つとも、利益ではなく現金の数字です。

銀行が一番嫌うものは、赤字ではない

もうひとつ、大事なことを書きます。

私の経験では、銀行が本当に嫌うのは赤字ではありません。
説明できない経営者と、突然の相談です。

数字が悪くても、原因と対策を自分の言葉で説明できる。
悪い情報ほど早く伝えてくれる。
そういう相手に対して、銀行は選択肢を一緒に探そうとします。

逆に、資料を求めても出てこない。
質問しても事務長任せで、経営者が答えられない。
資金が尽きる直前になって、初めて相談に来る。

これをやってしまうと、数字が良くても信頼は崩れます。
融資は金額の交渉である前に、信頼の積み重ねです。

病院は、銀行からどう見えているか

もうひとつ、病院という業種特有の見られ方も知っておくと役に立ちます。

良い面から言えば、診療報酬の入金は公的で安定しています。
一般企業のように、大口取引先の倒産で売上が消える心配は小さい。
この安定性は、銀行にとって安心材料です。

一方で、厳しく見られる点もあります。

建物と設備の重さです。
病院の建替えには大きな借入が伴い、返済は数十年に及びます。
その返済計画が、将来の患者数や診療報酬改定の見通しと
噛み合っているか。銀行はそこを見ています。

そしてもうひとつが、経営体制です。
医療の専門性と、経営の数字の管理は別の能力です。
「数字の話ができる経営陣かどうか」は、
病院に対して銀行が最も注意深く測っている点だと感じています。

安定した入金があるのに資金繰りが苦しいなら、
構造に原因がある。銀行はそう考えます。
その構造を自分の言葉で説明できるかどうかが、分かれ目です。

相談の前に、3点だけ用意する

では、実務として何を準備するか。
融資や条件変更の相談に行く前に、最低限この3点です。

1. 月次の実績推移。損益と、できれば現金残高の推移を12ヶ月分

2. 資金繰りの見通し。この先90日、現金がどう動くかの表

3. 資金使途と返済原資の説明。借りたお金を何に使い、何で返すか。一枚で

とくに2つめの資金繰り表は、効きます。
「この病院は自分の現金を管理できている」という事実が、
どんな説明の言葉よりも雄弁だからです。

もうひとつ、小さな勘所を。
資料は毎回、同じ形式で持っていくことです。
形式が毎回変わる資料は、良い数字でも不安を残します。
同じ形式で続く資料は、それ自体が管理能力の証明になります。

この表の作り方と見せ方には、いくつか実務上の勘所があります。
それはまた、別の形でまとめて書きます。

銀行は、敵ではない

最後に、姿勢の話をひとつ。

資金繰りが苦しくなると、銀行を「査定してくる相手」として
身構えてしまう経営者は少なくありません。

しかし、地域の病院が止まって困るのは、銀行も同じです。
貸した資金が返らなくなる事態を、彼らは一番避けたい。
つまり、病院を存続させたい方向では利害が一致しています。

問題は、その銀行に判断材料を渡せているかどうか。

数字を見せない相手を、銀行は助けようがありません。
冒頭の理事長は、その後、月次の数字を持って
四半期ごとに銀行を訪ねるようになりました。
一年後、設備資金の融資は通りました。

銀行対応とは、頼み込む技術ではなく、
説明できる状態を平時から作っておくことだと、私は考えています。