【普通の投資で10億円 ④】第2章（その2）：私が優待株を「増やし続ける」本当の理由

※本記事は書籍化を目指して投稿している『普通のサラリーマンが「普通の投資」で10億円築いた哲学』の一部です。この記事だけも嬉しいですが、是非最初にも目を通してもらえると嬉しいです。

資産が10億円を超えた今でも、私は優待株を買い増し続けています。
効率を重視するプロの投資家から見れば、「なぜ今さら優待なのか」と不思議に映るかもしれません。しかし、私にとって優待投資は、投資の本質に触れるための大切な儀式なのです。
今回は、私がなぜこれほどまでに優待に惹かれ、増やし続けるのか。その「本当の理由」をお話しします。

企業の「地力」は、商品とサービスに宿る

私が優待投資を始めた理由は、一言で言えば「わかりやすかったから」です。
難しい財務諸表を読み解くよりも、実際にその企業のサービスを体験し、「これはいい」と実感すること。これこそが、何よりの企業分析になります。
以前お話ししたドクターシーラボの例が良い証拠です。妻が愛用していたあの商品は、結局、世界最大手のジョンソン・エンド・ジョンソンに高値で買収されました。プロの分析官が数字を弾くより前に、一消費者の「この商品は素晴らしい」という直感が、投資家としての正解を導き出していたのです。
また、優待投資は「投資家心理」を学ぶ最高の教材でもあります。
権利確定直前に向けて株価が上がり、確定後にガクンと下がる。そしてその反動であるべき株価に徐々に落ち着いていく。その投資家達の心の揺れを肌で感じやすいのです。株価は投資家の心理で決まるので、投資の基礎体力を養うのにちょうどいい経験となります。

「3000円の現金」と「3000円の食事券」の決定的な違い

ここで一つ、皆さんに問いかけてみたいと思います。
「3000円の現金」と「3000円分の食事券」、もらえるとしたらどちらがいいですか？
合理的に考えれば、何にでも使える現金を選ぶのが正解かもしれません。しかし、私は「食事券」にこそ、投資の醍醐味が詰まっていると感じるのです。
実は、これほどまでに株主優待が発展しているのは、世界でも日本だけだと言われています。株主優待券を持って系列のレストランへ行く。そこで食事をするとき、私は単なる客ではなく「この企業のオーナーの一人」として席についています。
自分の応援している企業が、今日も美味しい料理を提供し、他のお客さんを笑顔にしている。その光景を眺めながら優待で食事をする時間は、配当金が口座に振り込まれる瞬間よりも、ずっと「投資の本質」に近い気がするのです。

「損得」と「善意」の幸せな境界線

もちろん、理系サラリーマンとしての「損得」の計算も忘れてはいません。
実は配当金にかかる約20%の分離課税が優待には発生しません。非課税のNISA枠が増えた感覚です。額面通りの価値をまるごと享受できるという点では、非常に効率的な仕組みでもあります。
この感覚は、私の好きな「ふるさと納税」によく似ています。
能登半島地震の際、石川県へふるさと納税が殺到したというニュースがありました。返礼品という「得」をきっかけにしながらも、根底にあるのは「応援したい」という日本人的で温かな善意です。
優待投資も同じではないでしょうか。
「優待が欲しい」という個人的な欲求と、「この企業に長く続いてほしい」という応援の形。その両方が幸せに共存しているのが、日本独自の優待文化なのです。
あの有名な桐谷さんも、きっと同じような「企業への愛」を持って、今日も自転車を漕いでいらっしゃるのではないかと勝手に想像しています。
私が優待株を増やし続ける理由。
それは、損得勘定の先にある「投資の喜び」を、いつまでも忘れたくないからなのです。

▶︎次はもう一つの楽しむ投資、高配当株について語ります。
　配当株初心者向けの銘柄選びの基礎知識についても学べます。

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第３章　増やす投資：10億円を生んだ「ハイブリッド投資」の秘密

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