投資の仕様書 #1｜ENTRYの設計—「なんとなく買う」をやめる

昼休み、トイレの中でスマホを開いた。

「下げ止まってる。反発だ。」

そう思って注文を入れた。

仕事が終わってチャートを確認したら、「底」だと思った場所をぶち抜いてさらに深く落ちていた。

思い当たる人は多いはずだ。

問題は銘柄の選択でも、タイミングの運でもない。「どこで買うか」の根拠がなかったことだ。

「良さそう」「反発しそう」という感覚でエントリーしている限り、これは永遠に繰り返す。

解決策はシンプルだ。ENTRYを仕組みにする。

この記事では、私が190万円失ってたどり着いたENTRYの型を、チェックリスト形式で全部出す。

なぜ感覚でエントリーすると負けるのか

私には190万円を溶かした経験がある。

2023年、暴落への恐怖からNISAを解約して現金にした。だが今度は「現金を持っていることへの恐怖（機会損失）」が頭を支配し始めた。SNSで「テンバガー候補」と煽られていた銘柄に、ほぼ全額を突っ込んだ。

飛び乗った翌日から、株価は下がり続けた。

含み損が膨らむほど、「戻るはず」という思い込みが強くなる。損を確定させることへの恐怖で手が動かない。怖くなってナンピンした。さらに下がった。限界に達して、底で投げた。

これが感覚でエントリーした結末だ。

原因は銘柄ではなかった。「なぜ、そこで買うのか」という根拠がなかったことだ。

行動経済学に「プロスペクト理論」という概念がある。人間は「利益の喜び」より「損失の痛み」を約2倍強く感じるように設計されている。だから含み損が出ると損切りできずに塩漬けにし、逆に含み益が出るともっと伸ばせるのに怖くて早く売ってしまう。

感覚でエントリーするとは、この「脳のバグ」に全ての判断を委ねることだ。

「下げ止まった」と見えたのは「死体の痙攣」だ

「下げ止まってる！ 反発だ！」と感じて飛びつく時、多くの場合あなたが見ているのはこれだ。

デッド・キャット・バウンス（dead cat bounce）。

落下中の猫が地面にぶつかって一瞬跳ねる。生き返ったわけではない。ただ跳ねただけだ。

「Ｖ字回復に見える」
「長い下ヒゲが出た」
「移動平均線にタッチした」

——これらは全部、演出の可能性がある。機関投資家は個人を引き込むために、わざときれいな陽線を作ることがある。出来高のない陽線は、ハリボテの舞台セットと同じだ。

なぜ偽の反発が起きるのか。需給で考える。

株価の動きは綱引きだ。

• 左側：売り圧力（逃げたい側の在庫）

• 右側：買い圧力（欲しい側の現金）

反発とは「株価が上がること」ではなく、「売り圧の綱が切れて、買い圧が勝った瞬間」のことだ。

ところが、機関投資家の「空売りの買い戻し（ショートカバー）」が起きると、一時的に大量の買い注文が入って株価が跳ねる。仕組みはこうだ。

1. 機関が「この株、下がる」と賭けて売っていた（空売り）

2. 予想通り下がったので利益確定 = 買い戻す

3. 買い戻しで一時的に買い注文が増える → 価格が跳ねる

だが、それは「この株が欲しい」という新規の買いではない。単なる賭けの精算だ。精算が終われば、買い注文は消える。燃料切れで再び落下する。

出来高がスカスカ。安値切り上げなし。買い板が薄い。この3つが揃っている上昇は、全部「罠」の可能性がある。

「確認してから動く」も、遅い

感覚の逆が「データで確認してから動く」だと思っている人がいる。

決算で良い数字が出た。アナリストが「買い」を出した。ニュースが好材料を報じた。

全部、遅い。

市場は、その数字が「出る前に」価格に織り込んでいる。だから好決算の翌日に株価が下がる。「材料出尽くし」と呼ばれる現象はそこから来る。

私はエンジニア時代に似た経験をした。「根拠が揃っていないのに動くな」と言われながら、技術トレンドの仮説だけを頼りに動いた。確実な根拠が出るのを待った競合他社は、その頃にはすでに市場を取り逃していた。

ファンダ分析は「なぜその会社か」を教えてくれる。
需給とテクニカルは「なぜ今か」を教えてくれる。
エントリーの問いは、後者だ。

数値の正しさと、株価が動く方向は別の問いだ。

株価は「バネ」だ——エントリーは位置で決まる

チャートを見ていると、「もう出遅れた」と感じる瞬間がある。大陽線が出た翌日、急騰したニュースが出た直後。「乗り遅れたくない」と飛び乗る。

株価を「ロケット」だと思っていないか？ 燃料さえあれば宇宙まで一直線に飛んでいくと。

バックテストと実体験から分かったのは、株価の動きは「バネ（Spring）」の運動に近いということだ。

バネの3フェーズ：

1. 縮む（エネルギー充填）：一時的に下落し、移動平均線に近づく

2. 弾ける（解放）：溜まったエネルギーを一気に放出し、急上昇する

3. 伸び切る（慣性）：余力で少し動くが、もう新しいエネルギーはない

「乗り遅れた」と感じて飛びつくのは、おそらく「3. 伸び切る」のフェーズだ。バネが限界まで伸びている状態で、あなたが買ったその重みだけで、ビヨーンと下に縮む（暴落する）。

エントリーするのは「1. 縮む」のフェーズでなければならない。

「縮んでいる」かどうかを、どう数字で見るか。

基準はMA20（20日移動平均線）との距離だ。株価がMA20付近まで引きつけられている——これがバネの縮みだ。逆に、MA20から大きく上に乖離していればバネは伸び切っている。

実例を出す。

2025年3月26日、ソニーGで株価がMA20から大きく上に乖離していた状態で飛び乗ったケース。「まだ上がる」と思ったが、わずか1週間で-7.66%（3,830円→3,501円）。損失：-65,327円。

同じ時期に、三井物産でMA20付近の押し目を待ってエントリーした。11回のトレードでPF（プロフィットファクター）13.27、損益は+256,968円。

同じ「上昇トレンドの銘柄」でも、MA20からの距離が違うだけで、結果は天と地ほど変わる。

ENTRYの型：3ステップチェックリスト

感覚でなく、型で動く。

私が実際に使っているのは、3段階のフィルターだ。この順番で確認してからでないと、エントリーしない。

STEP1：週足で将軍の許可を取れ

日足だけを見ていると、騙される。

日足で「上昇トレンド」に見えても、週足では「大きな下落の中の一時的な戻し」にすぎないことがある。その場合、日足のシグナルに乗っても大きな波に飲み込まれる。これが「騙し」の正体だ。

V10の開発中、4つの日足条件を完璧に揃えたのに負け続ける時期があった。3週間かけてたどり着いた答えは極めてシンプルだった。

「兵士（日足）の報告だけを信じて、将軍（週足）の命令を聞いていなかった。」

週足という大河の流れが下を向いている時に、日足という小舟で上流に向かって全力で漕ぎ出しても、あっけなく押し流されて滝壺に落ちる。ソニーGでの-65,327円は、週足が不安定な時期に日足のシグナルだけを見て動いた結果だ。

週足のGOサイン確認：

週足のGOサインがない銘柄は、日足がどれだけ良く見えても手を出さない。将軍が「退却」と言っているのに兵士が突撃しても、押し流されるだけだ。

STEP2：日足で5条件を確認せよ

週足がGOなら、次は日足で5つの条件を見る。5つ全部揃った時だけ、次のステップへ進む。

日足の5条件チェックリスト：

5つ全部揃う日は、実は多くない。揃わない日は見送る。

この5条件フィルターをかけた実績（2024〜2025年）：

週足の安定度とPFは正確に比例している。三井物産（週足が年間上昇）はPF13.27。ソニーG（週足が不安定）はPF0.57でマイナス。同じ5条件を使っても、週足の状態でここまで差が出る。

ソニーGで-65,327円の損失を食らっても、全体では+600,980円のプラスで着地している。理由は「致命傷を避ける損切りが設計に入っているから」だ。大きく勝ち、小さく負ける。これがPF2.32を生む必然の構造だ。

STEP3：2段階チェックで「初動」を確定させろ

5条件が揃っていても、「今すぐ買い」ではない。

底値圏というのは、まだ地盤が固まっていない岩盤だ。先頭に立ってツルハシを振るな。崩落して生き埋めになる。先頭で掘り進めるのは、ブルドーザー（機関投資家）に任せろ。

あなたの仕事は、彼らが掘り進めて「貫通した穴（ブレイク）」を確認してから、その後ろを悠々と通ることだ。

穴が開いた瞬間。それが「初動」だ。「遅い」のではない。「安全」なのだ。

感情はいらない。以下のリストに、物理的にチェックが入るかどうかだけで判断する。1つでもチェックが入らなければ、マウスから指を離せ。

第1段階：床の確認（3つの証拠）

「売り手が諦めた」事実は、雰囲気じゃなくこの3つで判定する。

3つが揃えば「床は本物」と判断する。

1〜2つだけでは「デッド・キャット・バウンス（偽の反発）」のリスクが残る。一時的に跳ねて、そのまま下落が続くパターンだ。3つ揃うまで待つ。

第2段階：天井の確認とエントリー判断

床を確認したら、次は「天井（抵抗線）」を確認して損切りラインとRRを計算する。ここをクリアして初めて「GOサイン」が出る。

期待できる利益が、損失リスクの「2倍以上」あるか。もし1.5倍しかないなら、その勝負は割に合わない。見送れ。

「損切りラインまで6%もある…怖い」と思うかもしれない。だが、その差額は「安全を買うための保険料」だ。

損切りなしで飛びつく（ギャンブル）：
「底だ！」と飛びついたが、実は株価はさらに落ちる可能性がある。どこまで落ちるか分からない恐怖と戦い、神に祈る。損失は無限大（予測不能）。

損切り設定で入る（投資）：
「この価格を割ったら即逃げる」という保険に入っている。たとえ損切り幅が6%あっても、期待値が16%（2.6倍）あるなら、それは「正しい経費」だ。損失は限定的、期待値はプラス。

安全を金で買え。それが投資だ。

「初動」の定義

「待つ」がENTRY設計の核心

仕様書を持って変わったのは、「待てるようになった」ことだ。

条件が揃っていなければ買わない。それだけだ。

毎日チャートを見ながら「今日はどうしよう」と悩む時間がなくなった。

なお、一つのトレンドには寿命がある。上昇が始まってから約9日で一息つく銘柄が多い。だから「上昇の初期（4本目まで）にエントリーし、伸びしろを確保する」という目安も持っている。出遅れたと感じた時は、次のバネが縮む瞬間を待てばいい。

私の場合

上記の型を実際のトレードに落とし込む際、いくつかのツールを使っている。自分のトレード手法のノウハウを一般化してシェアする。

• MAERA：移動平均配列・出来高・週足状態を軸にしたスクリーニング。STEP1・STEP2の条件を満たす候補を毎週自動抽出する

• デカポR3：3本だけでトレードする。初心者向けのツール。ルールはシンプルにする。余計な情報は排除。

• V10インジケーター：日足の5条件をTradingViewに実装したシステム。条件が揃った日にシグナルが出る。「感情の入る隙間を物理的に塞ぐ」ために作った

• KITRA（MTF適用版）：週足・日足を同時に見て、大きな流れをみてエントリー。また、KITRAはその銘柄特有PTNが、このルールがFITしているかを判定する機能をもつ。

ただ、これらはあくまで「型を実行するための道具」だ。道具の前に、型がある。型なき道具は、感情を別の形で再現するだけになる。

この3ステップのロジックを手動で実践できるなら、それで十分勝てる。「手動で監視する時間がない」「いざチャートを見ると感情が暴走する」というのなら、システムに任せるという選択肢もある。

このメンバーシップでは、無料記事で公開したENTRYの型を土台に、
②エグジット、③資金管理まで含めて、
「勝ち負け」ではなく「再現性あるトレード行動」を育てていきます。

ENTRYは入口です。
本当に差がつくのは、買った後。

どこで利確するか、
どこで損切るか、
いくら張るか。

そこまで含めて、トレードを“説明できる形”にしていきます。
🌸初月無料にしてますので
様子見たい方は是非ご参加ください🌟

次回

投資の仕様書 #2 は「EXITの設計」。

エントリーより難しいのが、出口だ。
利益が出ているのに「もう少し」と待ち続ける。
損が膨らんでいるのに「戻るかも」と待ち続ける。

両方とも「感情で決めている」から起きる。