サイゼリヤとstera terminalの物語。現金主義の店がキャッシュレス化した日

レジ横の、黒い縦型の端末の話

前回、私はサイゼリヤへの愛を書きました。100円のグラスワインと、300円のグラッパと、豪州に建てた40万坪の工場の話です。今回はその続編を、本アカウントのメインテーマの決済の側から書きます。

主役は、サイゼリヤのレジ横に立っている、黒い縦型の端末です。名前をstera terminal(ステラターミナル)といいます。会計のとき、カードやスマホをかざしている、あれです。

普段は誰も気に留めない機械だと思います。でも決済オタクの目には、あの端末は「日本一頑固だった会社を、たった1カ月で口説き落とした端末」に見えています。この話、サイゼリヤという会社の格好よさと、選ばれた端末の凄さが両方わかる、いい話なんです。順番に説明させてください。

そもそも、お店はなぜキャッシュレスを渋るのか

まず前提の話からします。私たちがカードやスマホで払うとき、支払う側に手数料はかかりません。では誰が払っているのか。お店です。

キャッシュレス決済では、売上の数%を「決済手数料」としてお店がカード会社などに支払います。この手数料は、誰かがただ懐に入れているお金ではありません。不正利用を見張る仕組み、24時間止まらない決済ネットワークの維持費、そして私たちが受け取るポイント還元の原資も、ここから出ています。私たちが「タダで便利に払えている」ように感じるのは、裏側でお店が仕組みの維持費を負担してくれているからです。仮に3%とすると、300円のミラノ風ドリアを1皿カードで売るたびに、お店は約9円を手数料として払う計算になります。

9円と聞くと小さく感じるかもしれません。でも思い出してください。サイゼリヤは、300円のドリアを300円のまま守るために、オーストラリアに自社工場まで建てた会社です¹。1円単位でコストと戦ってきた会社にとって、売上の3%は軽い金額ではありません。

だから世間はこう思っていました。サイゼリヤが長年「現金のみ」だったのは、手数料をケチっているからだ、と。実際、サイゼリヤは商業施設のテナント店など一部を除き、原則として現金だけの決済を長く続けていました²。「Cash only」の貼り紙は、サイゼリヤの風景の一部でした。

私も昔はそう思っていました。でも、違ったんです。

「究極の後出しジャンケン」という宣言

2019年、当時の堀埜一成社長が日経ビジネスのインタビューで、現金主義の真意を語っています。キャッシュレスは「最終的には乗るんですよ」と明言した上で、こう続けました。「究極の後出しじゃんけんをするつもり」だと³。

理由はふたつありました。

ひとつ目は、端末の陳腐化リスクです。決済の世界は進化が速すぎる。変更に弱い端末を先に買ってしまうと、後からPayPayのような新しい決済手段が登場したとき、後付けできずに困ったことになる。だからハード側にお金を使いたくない、と堀埜氏は語っていました³。

これ、初心者の方にこそ知ってほしい視点です。2019年頃までの日本のレジ周りを思い出してください。クレジットカード用の端末、電子マネー用のリーダー、QRコード用のタブレットやスタンドが別々に置かれ、レジ横には対応ブランドのシールがびっしり貼られていました。あれは、決済手段が増えるたびに機械を買い足した結果です。早くキャッシュレスに対応したお店ほど、機械の墓場を抱えることになった。サイゼリヤは、その未来を先に読んでいたわけです。

ふたつ目は、損益分岐の計算です。手数料の負担について問われた堀埜氏の答えが痺れます。「3%を払って、5%収入が増えればそれでいい」⁴。つまり手数料は悪ではなく、それを上回る客数増があればペイする投資である。問題はそのタイミングがいつ来るかだ、という整理です。

おわかりでしょうか。サイゼリヤの現金主義は、ケチでも意地でもありませんでした。「変化に強いハードが登場すること」「手数料を客数増が上回るタイミングが来ること」。このふたつの条件が揃うまで動かない、と宣言した条件付きの待機だったのです。

言い換えれば、サイゼリヤは日本一厳しい要件定義書を公開して、端末業界を待っていた。

steraという解答

その要件定義に、解答が現れます。三井住友カードが2020年7月に本格展開を始めた決済プラットフォーム「stera」、その端末がstera terminalです。

初心者の方向けに、この端末が何者かを説明します。ひとことで言えば「決済のオールインワン端末」です。クレジットカード、タッチ決済、交通系電子マネー、QRコード決済まで、30種類以上の決済手段をこの1台で受けられます⁵。店員さん側に7インチ、お客さん側に4インチの画面がついた2画面構成で、暗証番号の入力もサインもお客さん側で完結します。カードを店員さんに手渡す必要がありません⁶。

そして、ここが要件①への解答です。stera terminalはスマートフォンと同じAndroidで動いていて、「stera market」というアプリストアから機能を後から追加できます⁵。新しい決済手段が登場しても、機械を買い替えるのではなく、中身を更新すればいい。堀埜氏が恐れた「変更に弱いハード」の、正反対の思想で設計された端末なのです。

ちなみにsteraはその後、当初5年で30万台という設置目標を、3年10カ月で突破する勢いで普及していきます¹⁰。その歩みの最初期に、約900店舗という規模で採用を決めたのがサイゼリヤでした。日本一の目利きが最初に太鼓判を押した端末、という信用が、後の普及の追い風になったことは想像に難くありません。

答え合わせは、たった1カ月だった

ここからが、私がいちばん褒めたいところです。

steraの本格展開開始が2020年7月。サイゼリヤがstera terminalの導入を始めたのが、2020年8月です⁷。発売の、翌月です。

日本一慎重で、日本一理詰めで、「究極の後出しジャンケン」を公言していた買い手が、約900店舗という規模で即座に動いた。そして2021年4月9日、全店でのキャッシュレス決済環境の整備を完了します⁷。専門家も、サイゼリヤはオールインワン端末の登場を「待っていたかのように」導入したと評しています³。

これがどれだけ凄いことか。広告の世界では、商品の良さを伝えるためにタレントを起用し、何億円もかけます。steraはそれを、発売翌月に「日本で最も財布の紐が固い目利き」が全店採用するという形で証明してしまった。これ以上の品質保証を、私は知りません。

あのサイゼリヤを納得させた。決済端末に贈れる褒め言葉として、これより上のものはないと思います。

しかも同じ夏、現金まで磨いていた

もうひとつ、どうしても書いておきたい話があります。steraの導入が始まる直前、2020年7月1日に、サイゼリヤは静かな改革をしていました。全メニューの税込価格を、末尾が00円か50円になるよう統一したのです¹¹。299円だったミラノ風ドリアは300円へ。世に言う「1円値上げ」です。

狙いは利益ではなく、コインでした。コロナ禍で、お客さんも従業員も硬貨の受け渡しを減らしたい。価格を50円単位に揃えれば、お釣りの硬貨の枚数が激減します。結果、コインの受け渡しは狙い通り6〜8割減。さらに想定外の効果も出ました。会計にかかる総時間は30%短縮され、キリのいい金額になったことでグループがレジ前で会計をまとめるようになり、個別会計も25%減ったといいます¹¹。

ここで時系列を並べてみてください。7月に現金の会計を磨き上げ、8月からキャッシュレスの導入を始めた。世間が「現金派かキャッシュレス派か」という二項対立で騒いでいたとき、この会社は両方を同時に速くしていたのです。どちらの派閥にも属さず、ただレジの前に立つお客さんの時間だけを見ていた。私がこの会社を好きな理由が、この夏に全部詰まっています。

後出しジャンケンは、今も続いている

さて、ここで面白い事実をひとつ。2026年現在、サイゼリヤの路面店では、PayPayなどのQRコード決済がいまだに使えません⁸。使えるのは現金、クレジットカード、交通系電子マネーが基本です(商業施設内の店舗は施設側のシステムで例外的に使える場合があります)⁸。

端末は対応できるのに、使えない。矛盾しているように見えますよね。でも、堀埜氏のふたつ目の条件を思い出してください。手数料を払って、それを上回る客数増があるか。サイゼリヤはQRコード決済について、その損益分岐がまだ満たされていないと判断し続けている、と読むのが自然です。後出しジャンケンは、終わっていないのです。

一方で、動くときは動いています。2022年6月には、それまでのVisa・Mastercardに加えて、JCB・アメックス・ダイナースなどのブランドが追加されました⁹。同じ端末のまま、対応だけが広がった。まさに「後から足せる端末」であることの実演です。

私はこの構造がとても美しいと思っています。全部に対応できる端末を入れたからこそ、「何を有効にするか」を純粋な経営判断にできる。かつては端末の制約が経営を縛っていたのに、いまは経営の意志だけが決済手段を選んでいる。サイゼリヤは端末を買ったのではなく、選択の自由を買ったのです。

黒い端末は、安心の記号になった

消費者側の話もさせてください。

キャッシュレスに対応したお店は、レジ横に「アクセプタンスマーク」と呼ばれる対応ブランドのシールを貼ります。私たちは長年、あのシールの束を目で走査して、自分の払い方が使えるかを判定してきました²。

steraが変えたのは、ここです。あの黒い縦型の筐体は、いまや見た瞬間に「ここなら大体使える」と思わせてくれる記号になりました。シール30枚分の情報を、形ひとつで伝えている。デザインが飾りではなく、受け入れの宣言として機能している。決済オタクとして、こういう仕事には最大級の敬意を払いたくなります。

ついでに実用情報をひとつ。サイゼリヤは、三井住友カード（NL）などを設定したスマホのタッチ決済で支払うと最大7%のポイント還元(通常分含む)を受けられる「対象のコンビニ・飲食店」に入っています¹²。300円のドリアなら、単純計算で21円相当。カード現物のタッチやiDは対象外、商業施設内の店舗は一部対象外など条件があるので、詳細は公式の最新情報をご確認ください。

ここからは、決済オタクの想像です

最後に、確かめようのない問いをひとつ考えさせてください。steraの導入交渉の席で、この7%還元の絵はどこまで描かれていたのだろうか、という問いです。

前提として、三井住友カードはこの物語の中でふたつの顔を持っています。ひとつは、お店側の顔。steraを提供し、サイゼリヤから決済手数料を受け取る立場です。もうひとつは、カード会員側の顔。私たちにカードを発行し、ポイントを配る立場です。そして7%還元の原資を負担しているのは、基本的にこの会員側の顔のほうです。

ここで電卓を叩いてみます。300円のドリアをスマホのタッチ決済で払うと、会員には21円相当のポイントが入る。一方、サイゼリヤが払う手数料が仮に3%なら9円です。つまり三井住友カードは、受け取る手数料より大きなポイントを自腹で配ってでも、会員をサイゼリヤに送り込んでいる計算になります。狙いはもちろん、カードを日常の主役にしてもらうこと。それでも構図としては、決済会社の販促費でサイゼリヤに客が流れているわけです。

思い出してください。堀埜氏の条件は「3%を払って、5%収入が増えればそれでいい」でした。手数料を上回る客数増があるならキャッシュレスはペイする、と。その方程式を、いままさに決済会社側が自らの投資で成立させにいっている。この符合は、偶然にしては出来すぎています。

時系列も面白いのです。三井住友カードの高還元対象は、当初はコンビニとマクドナルドが中心で、サイゼリヤはのちの対象拡大で加わりました¹³。つまり順番は、まず2020年に端末が入り、その後に高還元の送客装置が乗った。導入時の一括の取引というより、端末納入から始まった関係が、年を追って深くなっていったように見えます。ちなみに上位カードのプラチナプリファードでは、サイゼリヤは公式に「特約店」として扱われています¹⁴。特約店のような何か、ではなく、文字通りの特約店です。

導入交渉の席で、担当者がこの未来図をどこまで語ったのか。それは公開情報からは分かりませんし、本稿の考察はあくまで外から見えるピースを並べた個人の想像です。ただ、事実として言えることがひとつあります。これは端末を1台売って終わりの商売ではなく、加盟店とカード会社が互いの数字を伸ばし合う、現在進行形の同盟だということ。あの黒い端末は、その同盟の結節点としてレジ横に立っています。

おわりに、意志の店が選んだ意志の端末

前回の記事で、私はこう書きました。店の格は、メニューの端に宿る。経済合理性で説明できない一品にだけ、店の意志が見える、と。

今回わかったのは、サイゼリヤの意志はメニューの端だけでなく、レジ横にも宿っていたということです。300円のドリアの値段を守るために、手数料の1円まで計算し、端末の陳腐化まで読み、業界全体を待たせて、条件が揃った瞬間に一気に動く。現金主義とからかわれても方針を曲げず、しかし頑固でもなく、ただ理詰めだった。

そしてsteraは、その理詰めの視線に耐えた端末です。日本一厳しい要件定義に、発売時点で合格していた。意志の店が選んだ、意志の端末。

次にサイゼリヤで会計をするとき、あの黒い端末を少しだけ眺めてみてください。ミラノ風ドリアの300円という値段の裏に豪州の工場があるように、あなたがカードをかざすその3秒の裏には、2019年の宣言からいまも続く後出しジャンケンと、それに応えた設計思想があります。安い店ほど、裏側は濃い。サイゼリヤは、今日もそれを教えてくれます。

なお、本稿の対応決済の状況は2026年7月時点の情報に基づきます。店舗により異なる場合があるため、確実を期す場合は公式の店舗検索等をご確認ください。

出典

1. サイゼリヤ公式「自社工場の取り組み」
   https://www.saizeriya.co.jp/concept/product-creation-philosophy/factory/

2. Impress Watch「『サイゼリヤ』がついにキャッシュレス決済。一部店舗で実証実験中」(2019年10月)
   https://www.watch.impress.co.jp/docs/news/1213611.html

3. ビジネスジャーナル「サイゼリヤ『究極の後出しジャンケン』が優秀すぎる理由」
   https://biz-journal.jp/company/post_386573.html

4. 日経ビジネス「現金決済にこだわる『サイゼリヤ』、社長が真意を明かす」(2019年11月)
   https://business.nikkei.com/atcl/gen/19/00067/111500052/

5. 三井住友カード「stera(ステラ)」公式
   https://www.smbc-card.com/kamei/stera/index.jsp

6. stera developers「stera terminalとは?」
   https://www.smbc-card.com/steradevelopers/start/terminal.jsp

7. Impress Watch「サイゼリヤ、全店でキャッシュレス決済対応完了」(2021年4月30日)
   https://www.watch.impress.co.jp/docs/news/1322173.html

8. プライシー「サイゼリヤの支払い方法|PayPayは使える?」(2026年)
   https://www.pricey.jp/web/articles/5628

9. マネープレス「サイゼリヤでPayPayは使える?」
   https://www.money-press.info/paypay-saizeriya/

10. ペイメントナビ「三井住友カードがnext steraで決済端末100万台の設置を目指す」
    https://paymentnavi.com/paymentnews/142949.html

11. 東洋経済オンライン「サイゼリヤ、社長も驚く『1円値上げ』の成果」(2020年8月)
    https://toyokeizai.net/articles/-/366926

12. 三井住友カード公式「対象のコンビニ・飲食店で最大8%還元!」
    https://www.smbc-card.com/nyukai/merit/proper_p5.jsp

13. ダイヤモンド・ザイ「『三井住友カード』は、サイゼリヤやバーミヤンなどで最大7%分のポイントが貯まってお得!」
    https://diamond.jp/zai/articles/-/1010100

14. 三井住友カード プラチナプリファード「サイゼリヤ」
    https://www.smbc-card.com/mem/platinum-preferred/special-store/saizeriya.jsp