基金投资复盘09-价值平均定投法第5周定投复盘，定投10年从1W到100W

持仓记录第5周周六，本周实盘数据：

当前持仓金额：12013.08元→12401.99元，增加388.91元，根据仓位管理还需要投入1818.01元；

盈亏：从8.39元→34.3元，增加25.91元；

持仓收益率：0.07%→0.28%，提高0.21%，年化收益率：1.34%。

本周经历了震荡微涨，与上周末相比，盈利金额放大，由于目前投入金额较多的都是低估区域的基金，因此只需继续持有，等待估值回归，定投持续进行中。

定投规则已基本成型，关键是一定要坚持规则。

本周做了一件最重要的事情，就是将定投表格做成了定投助手，具体的定投助手介绍，大家可以看这篇文章，文章中有下载链接：

基金定投助手：为什么你的基金定投总在追涨杀跌？价值平均法定投引擎 + 综合估值模型+动态再平衡仓位管理，一个单文件 HTML 的免费定投工具-CSDN博客

本期持仓情况：

历史收益趋势：

当前基金净值：

定投基金明细：（仅展示其中一只基金）

仓位管理逻辑：

1、债券和股票的比例：40%:60%；（年龄30-40岁）

（当前比例：40.01%:24.58%，股票基金仓位过低，需要研究如何适当修改仓位管理策略，适配股市高估区域的股债比例平衡）

2、股票基金比例：黄金基金5%：红利低波基金30%：其他指数或主题基金25%；

（当前比例：1.05%:15.33%:8.2%，红利基金仓位较大，其他基金仓位过小，保持定投，逐步提高比例，市场上大部分标的处于高估区间，不满足买入要求，等待宽基指数回到低估区间再加大投入，快速追平份额）

3、指数或主题基金比例（当前）：量化3%：沪深300 4%：中证白酒 6%：动漫游戏4%：科创50 4%:中概互联4%；

4、以上为基准仓位分配，实际定投仓位需要通过计算得到指导仓位，同时采用动态平衡策略，后期基金积累到一定份额后，每月进行一次动态调仓，实现股债平衡，即股票上涨过多时卖出股票补入债券，股票下跌过多时卖出债券补入股票，保证债券和股票的比例维持：4:6；

5、指导仓位计算公式：基准仓位 x （1-基金当前估值百分比）x (市场估值星级/5) 

例如沪深300当前估值百分位为75.67%，市场估值星级4.3星，指导仓位计算结果：

                4%*（1-75.67%）*（4.3/5）=0.836%

                按总投入金额16000计算，指导定投金额：16000*0.836%=133.93元

核心理念：估值高时少投，估值低时多投，金字塔补仓

6、单只基金补仓计算逻辑：

（1）将定投金额分成N份（N=总金额/每期计划投入金额），总金额就是上面计算的指导定投金额；

（2）将第一期定投的基金净值作为基础价格，后面定投的时候，如果基金净值上涨了，就少投，基金净值下跌了，就多投，具体的计算方法（采用恒定仓位补仓法）后面有机会再详述。

（3）使用基金的基础价格与当前价格计算基金净值上涨或下跌的比例，加到基金的基础估值上，得到基金的当前估值百分比。例如：

        沪深300我第一期投入时基金净值1.19520 基础估值80%，当前基金净值1.8674，下跌4.33%，基金当前估值百分比=80%-4.33%=75.67%

基金选择逻辑：

1、科学的方法：最近新学到了一个科学选基的方法，计算这个基金的估值能否满足回撤是上涨的1/2，例如：

        1只基金历史最低市盈率是16，最高是30，当前是20，

        最大回撤预期是：（20-16）/20=20%，

        最大上涨预期是：（30-20）/20=50%,

        最大上涨预期>2*最大回撤预期，此时就是可以开始定投的合适估值。

2、选择低估值的基金

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