【金融、量化系列】计算股票历史期望收益率（年化）、收益率标准差（年化）、夏普比率、以及股票之间月收益率的相关系数，并以夏普比率、相关系数为条件筛选股票

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已于 2022-09-04 13:07:39 修改 · 9.4k 阅读

于 2022-05-19 00:45:52 首次发布

本文通过akshare库获取股票数据，运用CAPM计算股票期望收益率和风险指标，筛选出过去3年夏普比率大于0.2且过去1年夏普比率大于0.1的股票，再依据最小相关系数原则组建高效分散的投资组合。

使用akshare获取股票数据，利用月度数据计算每只上证50成分股的股票历史期望收益率（年化）、收益率标准差（年化）、夏普比率、以及股票之间月收益率的相关系数，并以夏普比率、相关系数为条件筛选股票。挑选5只股票组成篮子，篮子股票必须满足下列三个条件： A）过去3年的夏普比率大于0.2； B）过去1年的夏普比率大于0.1； C）这5只股票彼此之间的相关系数之和最小。

1 获取数据

2 根据CAPM计算股票的历史期望收益率

获取三年间每个月的无风险利率rf,选取当月末十年期国债收益率为准，若非交易日则另选一天：

获取市场平均月收益率：

计算成分股的β（beta_list）：

计算期望收益率 E(ri)=rf+β(E(rm)−rf)：

画历史预期收益率曲线图：

3 计算收益率标准差（年化），夏普比率，相关系数

计算收益率标准差：

计算夏普比率(简单认为无风险收益率为0.03)：

计算相关系数并画：

4 以夏普比率、相关系数为条件筛选五只股票

挑选5只股票组成篮子，篮子股票必须满足下列三个条件： A）过去3年的夏普比率大于0.2； B）过去1年的夏普比率大于0.1； C）这5只股票彼此之间的相关系数之和最小。

1 获取数据

import akshare as ak
SH50_codes = [600000,600028,600030,600031,600036,600048,600050,600104,600196,600276,600309,600436,600438,600519,600547,600570,600585,
            600588,600690,600745,600809,600837,600887,600893,600900,601012,601066,601088,601138,601166,601211,601288,601318,601336,
            601398,601601,601628,601633,601668,601688,601728,601857,601888,601899,601919,601995,603259,603288,603501,603986]
SH50_codes = list(map(str,SH50_codes))
SH50_quotations_dic = {}
for i in SH50_codes:
    SH50_quotations_dic[i] = ak.stock_zh_a_hist(symbol=i, period='monthly', start_date="20190101", end_date='20211231', adjust="")
SH50_quotations_dic['600000']

数据预览：

日期开盘收盘最高最低成交量成交额振幅涨跌幅涨跌额换手率年化期望收益率

0 2019-01-31 9.74 10.73 10.73 9.58 4404194 4.490181e+09 11.73 9.49 0.93 1.57 73.959513

1 2019-02-28 10.82 11.74 12.15 10.62 5315299 6.002415e+09 14.26 9.41 1.01 1.89 93.274971

2 2019-03-29 11.81 11.28 12.38 10.90 9530781 1.102880e+10 12.61 -3.92 -0.46 3.39 31.214703

3 2019-04-30 11.36 11.97 12.20 11.28 12043355 1.408016e+10 8.16 6.12 0.69 4.29 34.030901

4 2019-05-31 11.75 11.13 11.94 10.95 9505417 1.080917e+10 8.27 -7.02 -0.84 3.38 -63.805606

5 2019-06-28 11.17 11.68 12.32 11.13 8190692 9.600306e+09 10.69 4.94 0.55 2.91 65.973455

6 2019-07-31 11.86 11.87 12.00 11.22 6938976 8.059537e+09 6.68 1.63 0.19 2.47 -4.536585

7 2019-08-30 11.76 11.28 11.85 10.97 6956391 7.886875e+09 7.41 -4.97 -0.59 2.48 -11.354091

8 2019-09-30 11.30 11.84 12.18 11.24 6776832 8.007390e+09 8.33 4.96 0.56 2.41 8.588689

9 2019-10-31 11.80 12.51 13.33 11.80 10874626 1.386751e+10 12.92 5.66 0.67 3.87 18.232174

10 2019-11-29 12.50 11.91 13.19 11.89 8104901 1.004877e+10 10.39 -4.80 -0.60 2.88 -17.046202

11 2019-12-31 11.96 12.37 12.55 11.70 6476828 7.865092e+09 7.14 3.86 0.46 2.30 52.115898

12 2020-01-23 12.47 11.35 12.69 11.32 5716296 6.964347e+09 11.08 -8.25 -1.02 2.03 -36.791364

13 2020-02-28 10.22 10.85 11.39 10.22 8176614 8.916090e+09 10.31 -4.41 -0.50 2.91 -32.755988

14 2020-03-31 10.95 10.15 11.32 9.82 8748286 9.265608e+09 13.82 -6.45 -0.70 3.11 -40.461173

15 2020-04-30 10.11 10.63 10.79 9.98 4444344 4.553876e+09 7.98 4.73 0.48 1.58 57.243722

16 2020-05-29 10.44 10.57 10.57 10.13 3801628 3.948919e+09 4.14 -0.56 -0.06 1.35 -16.287209

17 2020-06-30 10.63 10.58 10.87 10.35 4611493 4.880872e+09 4.92

	日期	开盘	收盘	最高	最低	成交量	成交额	振幅	涨跌幅	涨跌额	换手率	年化期望收益率
0	2019-01-31	9.74	10.73	10.73	9.58	4404194	4.490181e+09	11.73	9.49	0.93	1.57	73.959513
1	2019-02-28	10.82	11.74	12.15	10.62	5315299	6.002415e+09	14.26	9.41	1.01	1.89	93.274971
2	2019-03-29	11.81	11.28	12.38	10.90	9530781	1.102880e+10	12.61	-3.92	-0.46	3.39	31.214703
3	2019-04-30	11.36	11.97	12.20	11.28	12043355	1.408016e+10	8.16	6.12	0.69	4.29	34.030901
4	2019-05-31	11.75	11.13	11.94	10.95	9505417	1.080917e+10	8.27	-7.02	-0.84	3.38	-63.805606
5	2019-06-28	11.17	11.68	12.32	11.13	8190692	9.600306e+09	10.69	4.94	0.55	2.91	65.973455
6	2019-07-31	11.86	11.87	12.00	11.22	6938976	8.059537e+09	6.68	1.63	0.19	2.47	-4.536585
7	2019-08-30	11.76	11.28	11.85	10.97	6956391	7.886875e+09	7.41	-4.97	-0.59	2.48	-11.354091
8	2019-09-30	11.30	11.84	12.18	11.24	6776832	8.007390e+09	8.33	4.96	0.56	2.41	8.588689
9	2019-10-31	11.80	12.51	13.33	11.80	10874626	1.386751e+10	12.92	5.66	0.67	3.87	18.232174
10	2019-11-29	12.50	11.91	13.19	11.89	8104901	1.004877e+10	10.39	-4.80	-0.60	2.88	-17.046202
11	2019-12-31	11.96	12.37	12.55	11.70	6476828	7.865092e+09	7.14	3.86	0.46	2.30	52.115898
12	2020-01-23	12.47	11.35	12.69	11.32	5716296	6.964347e+09	11.08	-8.25	-1.02	2.03	-36.791364
13	2020-02-28	10.22	10.85	11.39	10.22	8176614	8.916090e+09	10.31	-4.41	-0.50	2.91	-32.755988
14	2020-03-31	10.95	10.15	11.32	9.82	8748286	9.265608e+09	13.82	-6.45	-0.70	3.11	-40.461173
15	2020-04-30	10.11	10.63	10.79	9.98	4444344	4.553876e+09	7.98	4.73	0.48	1.58	57.243722
16	2020-05-29	10.44	10.57	10.57	10.13	3801628	3.948919e+09	4.14	-0.56	-0.06	1.35	-16.287209
17	2020-06-30	10.63	10.58	10.87	10.35	4611493	4.880872e+09	4.92